注冊公司是創(chuàng)業(yè)者必須面對的任務之一。雖然這個過程可能會有些復雜，但是只要你按照規(guī)定進行操作，你的企業(yè)就可以合法地運營。接下來，主頁將介紹股份期權如何做賬，希望可以讓你在這方面有更深入的認識和了解。

本文提供了以下多個解答，歡迎閱讀：

• 1、股票期權制的股票期權制須解決四大問題
• 2、互聯(lián)網公司期權一般給多少
• 3、經理股票期的涵義是什么
• 4、經理股票期的涵義是什么
• 5、名詞解釋題 4. 股票期權
• 6、可轉債的期權費怎么做賬
• 7、股票期權制的股票期權制須解決四大問題
• 8、會計重點內容總結

問題1：股票期權制的股票期權制須解決四大問題

最佳答案股票期權制度是西方國家的公司激勵經營者及員工為公司長期發(fā)展而努力工作的一種薪酬制度。對公司經營者普遍缺乏激勵和約束，是我國公司治理存在的一個主要問題。因而我們也需要創(chuàng)造條件，盡快有步驟地推行股票期權制度。

必須解決的基本問題

（一）對股票期權制度的內容及實施所需條件不了解，存在認識上的盲目性。如不知道可能帶來的風險，不知道對股東（特別是小股東）可能產生的負面影響，不重視建立企業(yè)經營者包括考核、薪酬包等在內的基本制度，不了解這些基本制度對實行股票期權等股權激勵制度的重要意義。

（二）公司治理不完善，在內部人控制的情況下引入股票期權制度，必然出現(xiàn)經營者為自己定薪定股，損害公司和股東利益的情況。國有企業(yè)，包括國有控股（含相對控股）的上市公司，公司治理結構不健全的突出表現(xiàn)是國有企業(yè)老板不到位，沒有一個機構承擔國有資本經營責任，承擔決定有關人事、考核的責權。上市公司經營者多為與控股機構關系密切的內部人，甚至與控股公司負責人是同一個人，只要控股機構同意，上市公司經營者很容易控制公司。這種結構，加上企業(yè)未建立嚴格的審計、考核體系，國有上市公司內部人不合理的自定薪酬股份的可能性很大。私人或非國有法人控制的上市公司，

由于公司治理結構不健全，也有同樣的問題。最近已引起各方關注的國有和非國有上市公司被掏空的事件，說明上述擔心決非空穴來風。

（三）資本市場不健全，有可能因引入股票期權制度出現(xiàn)更多的黑箱操作、幕后交易。我國對幕后交易等違規(guī)行為的監(jiān)管尚不健全不嚴格。實行股票期權制度、甚至允許回購股票，誘發(fā)經營者搞違規(guī)的內部交易及和外部人結合操作市場的可能性加大。證券、會計、法律等中介服務機構職業(yè)道德和水準不高，甚至有嚴重的 做假賬問題，不利于公司治理水平的提升，不利于資本市場健全發(fā)展，也不利于股票期權制度有效發(fā)揮作用。

（四）政府直接控制國有企業(yè)薪酬的管理體制，不利于企業(yè)制定合理的股票期權制度。股票期權形式的薪酬是經營者全面薪酬的一部分，公司只能根據自己的需要、財務承受力、人才市場價格等確定經營者的薪酬總水平和結構。經營者薪酬方案是公司人才戰(zhàn)略和經營戰(zhàn)略的重要組成部分，用國家審批的辦法管理，很難與企業(yè)人才戰(zhàn)略所要求的薪酬體系協(xié)調，會破壞包括長期和短期、股票形式與現(xiàn)金形式的薪酬體系內在的統(tǒng)一性，不利于合理真實地估計公司的完全的薪酬成本。 以國有企業(yè)為基礎改組改制在境外上市的紅籌股和H股公司，要遵守當?shù)刭Y本市場的法規(guī)及 監(jiān)管，因此不存在實行股票期權制度的法律方面的障礙。這類公司實行股票期權制度需要解決的主要問題有股票期權方案合理設計問題、股票期權方案的負責和決定權在誰的問題、與方案實行有關的用匯處理問題。

方案設計中容易引起爭論的問題是股票期權的授予對象和數(shù)量問題。授予對象是公司經營層和骨干，還是延伸到普通員工？對各層人授予量的多少及差距如何把握，例如是否原行政級別高的人士就應授予較多股份？本質的問題是按什么原則設計股票期權方案。

在香港注冊的紅籌股公司和其他海外上市公司一般都有由獨立董事負責的薪酬委員會。薪酬委員會提出的方案經股東會認可后是否就可以執(zhí)行，抑或還必須經國內有關部門批準？問題的實質是經營者薪酬到底由誰定，在公司治理結構健全的情況下，國家有關部門是否要直接管上市公司經營者薪酬的問題。

另外，還有一個由于我國資本項目下的外匯自由兌換尚未放開帶來的問題。這是一個技術性問題，可以用變通辦法處理。不過靠個案審批的辦法處理效率太低，需要國家明確有關政策和實施規(guī)則。 1.上市公司實行股票期權制度的最大障礙是，由于公司治理不健全、證券資本市場監(jiān)管不到位，一些公司的股價與公司內在價值嚴重脫節(jié)，有些公司經營者與莊家勾結股價經常很不正常的大起大落。在這種情況下實行股票期權制度可能帶來嚴重后果：股價不真實使經營者所得的收入遠高于其應得收入；經營者為獲得股票期權收益，人為炒作股市動機強化。

2.需要消除境內上市公司實行股票期權存在的法律障礙?！豆痉ā?、《證券法》都無公司實行股票期權制度的規(guī)定，還有些條款使股票期權方案根本無法實行。《公司法》方面的突出問題有：規(guī)定上市公司經營者在任職期間不能轉讓股票，使得股票期權方案基本上無法實施；我國法律規(guī)定實行實收資本制，使經營者或員工對股票期權機動行權困難，股東會也無法在經營者到底是否會行權不確定的情況下決議公司增資和修改章程，經營者行權后立即到工商部門登記雖可行，但由于持有者行權期未必一致會很麻煩；我國法律禁止公司回購股票，使得公司只能用增資攤薄股本的辦法實行股票期權方案。稅法的有關規(guī)定也不十分明確，存在因按行權凈收入一次納稅額很大因而大幅降低激勵作用的問題?！蹲C券法》及實施細則也無有關規(guī)定。

為規(guī)避現(xiàn)行法規(guī)的限制，我國一些公司實行變相股票獎勵或模擬股票期權制度，主要有三種做法：

1.母公司對上市子公司的經營者實行根據業(yè)績獎勵股票、期股；

2.上市子公司經營者在大股東的同意下由公司決定給自己獎勵股票或期股；

3.上市公司經營者通過對子公司持股、經營者組織公司間接持有上市股份或在子公司獲得期股的辦法獲得股權激勵。這些探索取得了一定成效，但是也有些公司由于治理結構不健全，存在內部人控制下的一股獨大問題，采用多種變通形式自定薪酬，出現(xiàn)了一些問題：例如當母公司或大股東與上市子公司經營者都是內部人時進行自我交易或內部利益交換；經營者間接持股或對下持股、領薪，使上市公司股權和治理狀況不透明，經營者脫離股東、董事和監(jiān)事監(jiān)督；上市公司經營者可以通過關聯(lián)交易、股市操作等獲得隱性收入。

此外，國有控股（含相對控股）的上市公司也有和紅籌股公司類似的如何合理設計方案、是否要由國家有關部門審批薪酬方案等問題，還有可否利用國有大股東通過轉讓減持的國有股票給經營者解決股票期權行權股票來源的問題。 非上市公司有兩種情況。一類是有較好成長前景，將來擬上市的公司，這類公司的基本問題與上市公司類似，其特有的問題是，在公司未上市時設計的股票期權方案在公司上市時是否會成為不能上市的法律障礙。另一類是在相當長一段時間內不可能或者也不打算上市的公司，國內這類企業(yè)有的也設計了所謂的股票期權方案。

問題2：互聯(lián)網公司期權一般給多少

最佳答案期權最初被設計出來，僅僅是為了避稅。

20 世紀 20 年代，美國最早提出股權激勵的概念。當時一戰(zhàn)剛結束，美國進入了經濟大繁榮時期，緊接著大蕭條來臨，經濟危機一直持續(xù)到 50 年代初，美國國會給了股票期權稅收優(yōu)惠政策，美國菲澤爾公司為了給高管避稅，在 1952 年啟動了第一個股票期權計劃。

經歷過 70 年代的股價低潮，80 年代股票期權制度再度被熱捧。股東們對表現(xiàn)平平的高管仍能獲得高薪酬感到憤怒，希望通過期權控制高管過高的薪酬，將上市公司股價與高管的未來收入綁定。

但這一制度很快被上市公司高管們玩弄于鼓掌中。高管們把股價最低點設為自己的完美發(fā)薪日，以保證行權價足夠低，行權時股價和行權價的差價足夠大。這讓期權制度變成了一臺卡住的 ATM 機，源源不斷地吐錢出來。

臭名昭著的安然事件和期權激勵也脫不了干系，為了維持高股價，安然公司管理層聯(lián)合會計公司做假賬，捏造了公司大部分收入，安然董事會主席在爆雷前，賣出了超過 1 億美元的已歸屬期權。

經歷過 21 世紀初的安然丑聞，限制性股票代替期權成為更多上市公司的主流激勵工具，員工需要完成特定業(yè)績目標，才能在未來以特定價格出售限制性股票獲益。限制性股票的價格一般高于行權價，獲得的收益就是約定股價與行權價之間的差額，不會隨著股價波動。

這意味著相較于期權，限制性股票的風險更小，但因為股價暴漲而中大獎的可能性也沒了。不過這也避免了出現(xiàn)類似安然那種高管追求高收益，操縱股價的情況。

對于未上市公司來說，期權仍然是現(xiàn)金流匱乏的創(chuàng)業(yè)公司的通行貨幣。最近十年，期權制度發(fā)生了諸多變化，其中一些正在讓期權逐漸背離它最被看重的意義——激勵員工和公司長期綁定，共同發(fā)展。

問題3：經理股票期的涵義是什么

最佳答案股票期權一般是指經理股票期權(Employee Stock owner)，即企業(yè)在與經理人簽訂合同時，授予經理人未來以簽訂合同時約定的價格購買一定數(shù)量公司普通股的選擇權，經理人有權在一定時期后出售這些股票，獲得股票市價和行權價之間的差價，但在合同期內，期權不可轉讓，也不能得到股息。在這種情況下，經理人的個人利益就同公司股價表現(xiàn)緊密地聯(lián)系起來。

ESO的作用及局限性

股票期權計劃的作用在不同的企業(yè)中根據改制前的所有制性質、關鍵管理人員的持股數(shù)量和企業(yè)所在行業(yè)的性質而有很大的不同，現(xiàn)在看來，它對高科技企業(yè)比較適合。ESO在美國被廣泛地使用，成了美國公司治理的一部分。美國《商業(yè)周刊》說，ESO曾像魔法一般地刺激了美國20世紀90年代的經濟繁榮。但相繼曝光的美國大公司會計丑聞，暴露出ESO被濫用的弊端。

在現(xiàn)實中，很多公司高層管理人員把推高股價作為工作的惟一目標。但單靠擴大銷量，削減成本以贏得利潤，股價的上升就會很慢。在缺乏透明度和有效監(jiān)督的前提下，當公司的長遠發(fā)展出現(xiàn)問題時,深知內情的公司管理層會被利益所驅動，不惜通過做假賬來制造公司繁榮的假象,推動公司股價上漲。風險投資、IT產業(yè)和高新技術產業(yè)推動了美國經濟近十年的繁榮，美國股市也出現(xiàn)了長達18年的牛市。隨著90年代末網絡科技泡沫的破滅，一些大公司陷入窘境,僅依靠正常經營的利潤無法滿足投資者對公司過高的盈利預期。面對來自股市的巨大壓力，使得這些公司不惜鋌而走險做假賬，以虛增利潤來維持股價上漲。

在國內互聯(lián)網公司高級經理的年收入中，來源于行使ESO(經理股票期權)的收入所占的比重也越來越高。在中關村，這誘人的“金手銬”每月都要造就60個新的百萬富翁。股票期權正以其無法抵擋的魅力讓經理人們著迷。

效果：

一是把國有股變成經理股票期權，使管理者、經營者真正與企業(yè)共榮辱、同興亡，為在社會主義市場經濟體制下探索國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展找到了一條切實可行的途徑。

二是解決了國有股減持中的資金來源問題和購買主體問題，使國有股減持可以以較快的步伐推進。

三是把減持的國有股變成經理的股份，同時輔之以員工持股等多種形式，從而形成股權結構的多元化，有利于企業(yè)所有權結構的優(yōu)化。

四是把減持的國有股變成相對規(guī)范的經理股票期權，在一定時期內不能行權和流通，既可改變國有企業(yè)的股權結構，又不會對當前股市形成沖擊，有利于股市的穩(wěn)定發(fā)展。

五是建立起相對規(guī)范的經理股票期權制度，經營者的行為就會發(fā)生變化，其行為就會長期化，有利于弱化內部人控制和完善公司治理結構。

六是有利于改善政府機構的決策方式。圍繞著企業(yè)會計制度的制定問題，財政部會計司與證監(jiān)會之間曾經發(fā)生過一場爭論，爭論的焦點是會計準則的中國特色和國際化。

最后，財政部改變策略，堅持了會計準則的制定權，證監(jiān)會發(fā)布通知，要求所有上市公司信息披露執(zhí)行新會計準則。爭論暫告一個段落。最近圍繞著國有股減持問題，雙方之間再次交鋒，證監(jiān)會不僅中止了財政部的減持方案，而且廣泛征集新的減持方案。如果按照上述辦法實施，也許可以限制政府部門的自由裁量權，有利于決策的科學化和民主化。

問題4：經理股票期的涵義是什么

最佳答案股票期權一般是指經理股票期權(Employee Stock owner)，即企業(yè)在與經理人簽訂合同時，授予經理人未來以簽訂合同時約定的價格購買一定數(shù)量公司普通股的選擇權，經理人有權在一定時期后出售這些股票，獲得股票市價和行權價之間的差價，但在合同期內，期權不可轉讓，也不能得到股息。在這種情況下，經理人的個人利益就同公司股價表現(xiàn)緊密地聯(lián)系起來。

ESO的作用及局限性

股票期權計劃的作用在不同的企業(yè)中根據改制前的所有制性質、關鍵管理人員的持股數(shù)量和企業(yè)所在行業(yè)的性質而有很大的不同，現(xiàn)在看來，它對高科技企業(yè)比較適合。ESO在美國被廣泛地使用，成了美國公司治理的一部分。美國《商業(yè)周刊》說，ESO曾像魔法一般地刺激了美國20世紀90年代的經濟繁榮。但相繼曝光的美國大公司會計丑聞，暴露出ESO被濫用的弊端。

在現(xiàn)實中，很多公司高層管理人員把推高股價作為工作的惟一目標。但單靠擴大銷量，削減成本以贏得利潤，股價的上升就會很慢。在缺乏透明度和有效監(jiān)督的前提下，當公司的長遠發(fā)展出現(xiàn)問題時,深知內情的公司管理層會被利益所驅動，不惜通過做假賬來制造公司繁榮的假象,推動公司股價上漲。風險投資、IT產業(yè)和高新技術產業(yè)推動了美國經濟近十年的繁榮，美國股市也出現(xiàn)了長達18年的牛市。隨著90年代末網絡科技泡沫的破滅，一些大公司陷入窘境,僅依靠正常經營的利潤無法滿足投資者對公司過高的盈利預期。面對來自股市的巨大壓力，使得這些公司不惜鋌而走險做假賬，以虛增利潤來維持股價上漲。

在國內互聯(lián)網公司高級經理的年收入中，來源于行使ESO(經理股票期權)的收入所占的比重也越來越高。在中關村，這誘人的“金手銬”每月都要造就60個新的百萬富翁。股票期權正以其無法抵擋的魅力讓經理人們著迷。

效果：

一是把國有股變成經理股票期權，使管理者、經營者真正與企業(yè)共榮辱、同興亡，為在社會主義市場經濟體制下探索國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展找到了一條切實可行的途徑。

二是解決了國有股減持中的資金來源問題和購買主體問題，使國有股減持可以以較快的步伐推進。

三是把減持的國有股變成經理的股份，同時輔之以員工持股等多種形式，從而形成股權結構的多元化，有利于企業(yè)所有權結構的優(yōu)化。

四是把減持的國有股變成相對規(guī)范的經理股票期權，在一定時期內不能行權和流通，既可改變國有企業(yè)的股權結構，又不會對當前股市形成沖擊，有利于股市的穩(wěn)定發(fā)展。

五是建立起相對規(guī)范的經理股票期權制度，經營者的行為就會發(fā)生變化，其行為就會長期化，有利于弱化內部人控制和完善公司治理結構。

六是有利于改善政府機構的決策方式。圍繞著企業(yè)會計制度的制定問題，財政部會計司與證監(jiān)會之間曾經發(fā)生過一場爭論，爭論的焦點是會計準則的中國特色和國際化。

最后，財政部改變策略，堅持了會計準則的制定權，證監(jiān)會發(fā)布通知，要求所有上市公司信息披露執(zhí)行新會計準則。爭論暫告一個段落。最近圍繞著國有股減持問題，雙方之間再次交鋒，證監(jiān)會不僅中止了財政部的減持方案，而且廣泛征集新的減持方案。如果按照上述辦法實施，也許可以限制政府部門的自由裁量權，有利于決策的科學化和民主化。

問題5：名詞解釋題 4. 股票期權

最佳答案股票期權(StockOption),是上市公司的股東以股票期權方式來激勵公司經理人員實現(xiàn)預定經營目標的一套制度。一般是指經理股票期權(EmployeeStockOwner,ESO),即企業(yè)在與經理人簽訂合同時,授予經理人未來以簽訂合同時約定的價格購買一定數(shù)量公司普通股的選擇權,經理人有權在一定時期后出售這些股票,獲得股票市價和行權價之間的差價,但在合同期內,期權不可轉讓,也不能得到股息。在這種情況下,經理人的個人利益就同公司股價表現(xiàn)緊密地聯(lián)系起來。

股票期權 - 簡介

股票的期權交易是20世紀70年代才發(fā)展起來的一種新的股票交易方式, 在美國的普遍使用是在90年代初期。所謂股票期權計劃,就是公司給予其經營者在一定的期限內按照某個既定的價格購買一定公司股票的權利。公司給予其經營者的既不是現(xiàn)金報酬,也不是股票本身,而是一種權利,經營者可以以某種優(yōu)惠條件購買公司股票。

股票期權是應用最廣泛的前瞻性的激勵機制,只有當公司的市場價值上升的時候,享有股票期權的人方能得益,股票期權使雇員認識到自己的工作表現(xiàn)直接影響到股票的價值,從而與自己的利益直接掛鉤。這也是一種風險與機會并存的激勵機制,對于準備上市的公司來說,這種方式最具激勵作用,因為公司上市的那一天就是員工得到報償?shù)臅r候。比如一家新公司創(chuàng)建的時候,某員工得到股票期權1000股,當時只是一張空頭支票,但如果公司經營好,在一兩年內成功上市,假定原始股每股10美元,那位員工就得到1萬美元的報償。

股票期權 - 基本定義

股票期權(英文:Stock Options 法文:l'Option sur Valeurs)股票期權是指買方在交付了期權費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權利。股票期權是上市公司給予企業(yè)高級管理人員和技術骨干在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。股票期權是一種不同于職工股的嶄新激勵機制,它能有效地把企業(yè)高級人才與其自身利益很好地結合起來。股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發(fā)行在外的流通股,即是直接從公司購買而非從二級市場購買。

股票期權 - 特征

1、同普通的期權一樣,股票期權也是一種權利,而不是義務,經營者可以根據情況決定購不購買公司的股票;

2、這種權利是公司無償贈送給它的經營者的,也就是說,經營者在受聘期內按協(xié)議獲得這一權利,而一種權利本身也就意味著一種“內在價值”,期權的內在價值表現(xiàn)為它的“期權價”;

3、雖然股票期權和權利是公司無償贈送的,但是與這種權利聯(lián)系的公司股票卻不是如此,即股票是要經營者用錢去購買的。

股票期權 - 來源

授予股票期權的來源有三個:

(1)公司的留存股票。美國高科技公司在成立時都留有相當數(shù)量的股票,這部分股票即形成留存股票(Treasury

Stock),成為日后授予員工期權的主要來源。

(2)增發(fā)新股。如果公司發(fā)展很快。原有的留存股票不足以滿足需要,經證監(jiān)會同意,部分公司可以增發(fā)新股,以解決留存股票不足的問題。例如,Cisco公司是美國一家著名的高科技公司,近幾年來發(fā)展十分迅速,平均每個季度就要收購一家科技企業(yè),原有的留存股票不能滿足員工增長的需要,公司連續(xù)幾次增發(fā)新股,以適應企業(yè)的發(fā)展。

(3)從市場回購部分股票。公司出資到證券市場上購回部分本公司的股票放入留存帳戶,用于員工的期權激勵。

股票期權 - 市場作用

對國家經濟發(fā)展的作用

股票期權的激勵制度

(1)可以廣泛地動員,積聚和集中社會的閑散資金,為國家經濟建設發(fā)展服務,擴大生產建設規(guī)模,推動經濟的發(fā)展,并收到“利用內資不借內債”的效果。

(2)可以充分發(fā)揮市場機制,打破條塊分割和地區(qū)封,促進資金的橫向融通和經濟的橫向聯(lián)系,提高資源配置的總體效益。

(3)可以為改革完善中國的企業(yè)組織形式探索一條新路子,有利于不斷完善中國的全民所有制企業(yè),集體企業(yè),個人企業(yè),三資企業(yè)和股份制企業(yè)的組織形式,更好地發(fā)揮股份經濟在我國國民經濟中的地位和作用,促進我國經濟的發(fā)展。

(4)可以促進中國經濟體制改革的深化發(fā)展,特別是股份制改革的深入發(fā)展,有利于理順產權關系,使政府和企業(yè)能各就其位,各司其職,各用其權,各得其利。

(5)可以擴大中國利用外資的渠道和方式,增強對外的吸納能力,有利于更多地利用外資和提高利用外資的經濟效益,收到“用外資而不借外債”的效果。

對股份制企業(yè)的作用

(1)有利于股份制企業(yè)建立和完善自我約束,自我發(fā)展的經營管理機制。 (2)有利于股份制企業(yè)籌集資金,滿足生產建設的資金需要,而且由于股票投資的無期性,股份制企業(yè)對所籌資金不需還本,因此可長期使用,有利于廣泛制企業(yè)的經營和擴大再生產。

對股票投資者的作用

(1)可以為投資者開拓投資渠道,擴大投資的選擇范圍,適應了投資者多樣性的投資動機,交易動機和利益的需求,一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。 (2)可以增強投資的流動性和靈活性,有利于投資者股本的轉讓出售交易活動,使投資者隨時可以將股票出售變現(xiàn),收回投資資金。股票市場的形成,完善和發(fā)展為股票投資的流動性和靈活性提供了有利的條件。

股票市場的不利影響

股票市場的活動對股份制企業(yè),股票投資者以及國家經濟的發(fā)展亦有不利影響的一面。股票價格的形成機制是頗為復雜的,多種因素的綜合利用和個別因素的特動作用都會影響到股票價格的劇烈波動。股票價格既受政治,經濟,市場因素的影響,亦受技術和投資者行為因素的影響,因此,股票價格經常處在頻繁的變動之中。股票價格頻繁的變動擴大了股票市場的投機性活動,使股票市場的風險性增大。

股票市場的風險性是客觀存在的,這種風險性既能給投資者造成經濟損失,亦可能給股份制企業(yè)以及國家的經濟建設產生一定的副作用。

股票期權 - 期權的數(shù)量

在美國公司中,由公司董事會薪酬委員會決定公司員工的報酬及福利,同時也決定授予期權的數(shù)量。影響期權數(shù)量的因素主要有以下幾個方面:1.職位。從董事局主席、首席執(zhí)行官到部門主席、普通員工,職位越高,期權越多;但美國國內稅法規(guī)定,個人持有的激勵性股票期權最多10萬股,如惠普公司董事局主席持有10萬股,首席執(zhí)行官7.5萬股,普通工程師1萬股左右,工人2000股左右。非法定股票期權則無數(shù)量限制。

2.業(yè)績表現(xiàn)及工作的重要性。薪酬委員會根據年度各員工的業(yè)績和表現(xiàn),結合各崗位工作的重要性,通過系統(tǒng)的業(yè)績評價,決定授予的期權數(shù)量。

3.在公司工作年限。一般而言,在崗位和業(yè)績表現(xiàn)同等時,在公司工作時間越長,所得到的期權數(shù)量會越多。

4.公司留存的期權數(shù)量。不同公司由于資本結構、成立時間不一樣,所留存的期權數(shù)量也不同。一般來說,新上市的高科技公司留存的股票期權比較多,因而授予的數(shù)量也較多;反之,上市時間長的老公司則較少。例如,亞馬遜公司98財政年度授予的期權數(shù)1600多萬股,占同期總股本的10%左右,而通用電氣公司同期授予的期權僅有498萬股,占總股本的0.2%。

5.公司其它的福利待遇。在美國,大型公司工資、獎金及退休計劃等福利待遇較好,工作穩(wěn)定性較高,而股票期權數(shù)量較少;小型新創(chuàng)辦企業(yè),工資、獎金及其他福利較差,發(fā)展前景不太明朗,而股票期權的數(shù)量較大。

股票期權 - 總數(shù)的決定

典型的作法是,通常是股東權益的一定比例。這種方式背后的原則是,在激勵支付之前必須保證股東的回報。

股票期權 - 行使方式

在美國公司,行使期權購股的方式比較靈活,一般有以下四種:

1)現(xiàn)金或支票;

2)欠款單(即員工向公司短期借款用于購股);

3)透支(即員工向銀行或證券公司協(xié)議透支購股);

4)用公司愿意接受的股票進行換股。

股票期權 - 目的

采用這股票期權的目的其實有兩個:激勵經理人員和留住人才。因此,為了達到第一個目的,許多公司采用了所謂的“掉期期權”(Swapping

Options)的制度。當股票市價從50美元一股下跌到25美元一股時,公司就收回所發(fā)行的舊期權而代之以新的期權,新期權的授予價為25美元一股。在這種“掉期期權”工具安排下,當股票市價下跌時,其他股東遭受損失,而經理人員卻能獲利。

為了達到第二個目的,許多公司對經理股票期權附加限制條件。一般的做法是規(guī)定在期權授予后一年之內,經理人員不得行使該期權,第二年到第四年(期權持續(xù)期通常為10年),可以部分行使。這樣,當經理人員在上述限制期間內離開公司,則他會喪失剩余的期權,這就是所謂的“金手銬”(Golden Handcuffs)。

由此可見,只要市場價格高于期權價格,則行使購股就有收益,而且不會對員工造成經濟壓力。

股票期權 - 操作方式

股票的期權交易

股票期權的操作方式是:交易的買方與賣方經商議之后,以支付一筆約定的保證金為代價,取得在一定期限內按協(xié)議價格(公平市場價值,即簽約當天的股票價格)購買或出售一定數(shù)量股票的權利,超過期限,買賣雙方的合同義務自動解除。

實施股票期權的做法是:

(一)成立薪酬管理委員會或股票期權管理委員會。該委員會處于董事會直接管理之下,有權決定公司股票期權的授與人、授予額度、授予時間表,處理突發(fā)事件,解釋股票期權計劃等。然后根據公司擴股計劃,在公司歷次增資擴股時留出一部分普通股作為股票期權的可用股份。

(二)確定股票期權的價格、實施方式和有效期。

1、股票期權的認購價可以以股票期權合同簽訂日前一段時間的股票平均市價為準。

2、股票期權的實施有勻速法和加速法兩種方法,勻速法即在股票期權的有效期內,每年執(zhí)行等額期權的辦法;加速法是指隨著年數(shù)的增長,可執(zhí)行期權的比例也逐年增加的方法。與勻速法相比,加速法更能使企業(yè)的長期利益得到保護。

3、股票期權的有效期為合同簽訂后5-10年或管理者離職前。

由于管理者和中小股東之間存在著信息的不對稱,管理者行使股票期權應有一定的時間限制,而且,公司對這類買賣應予以披露。

(三)應注意當遇到公司資本化發(fā)行、配股或分割股份時,股票期權應同比例增加。

當管理者違反法律時,公司有權收回股票期權的未執(zhí)行部分。當股價低于行權價時,一般不允許對股票期權重新定價。

一般來說,實施股票期權計劃的企業(yè)應為上市公司。這樣可以使行使期權后股票出售和交易比較方便,且價格對交易有關各方都比較公道。上市公司的股票價格是股東利益的市場體現(xiàn),它是一個對公司經營的各個方面都比較敏感的指標,能夠綜合地反映企業(yè)的經營情況,數(shù)據也容易取得。

股票期權 - 作用及局限

泡沫”所伴的增長往往是虛假繁榮

股票期權計劃的作用在不同的企業(yè)中根據改制前的所有制性質、關鍵管理人員的持股數(shù)量和企業(yè)所在行業(yè)的性質而有很大的不同,現(xiàn)在看來,它對高科技企業(yè)比較適合。ESO在美國被廣泛地使用,成了美國公司治理的一部分。美國《商業(yè)周刊》說,ESO曾像魔法一般地刺激了美國20世紀90年代的經濟繁榮。但相繼曝光的美國大公司會計丑聞,暴露出ESO被濫用的弊端。

在現(xiàn)實中,很多公司高層管理人員把推高股價作為工作的惟一目標。但單靠擴大銷量,削減成本以贏得利潤,股價的上升就會很慢。在缺乏透明度和有效監(jiān)督的前提下,當公司的長遠發(fā)展出現(xiàn)問題時,深知內情的公司管理層會被利益所驅動,不惜通過做假賬來制造公司繁榮的假象,推動公司股價上漲。風險投資、IT產業(yè)和高新技術產業(yè)推動了美國經濟近十年的繁榮,美國股市也出現(xiàn)了長達18年的牛市。隨著20世紀90年代末網絡科技泡沫的破滅,一些大公司陷入窘境,僅依靠正常經營的利潤無法滿足投資者對公司過高的盈利預期。面對來自股市的巨大壓力,使得這些公司不惜鋌而走險做假賬,以虛增利潤來維持股價上漲。

在國內互聯(lián)網公司高級經理的年收入中,來源于行使ESO(經理股票期權)的收入所占的比重也越來越高。在中關村,股票期權每月都要造就60個新的百萬富翁。

股票期權 - 在中國國有股減持中的作用

股票的期權交易

中國企業(yè)制度的缺陷和弊端,一在產權,二在激勵。二者密切相關。就激勵機制而論,中國的問題不僅是激勵嚴重不足,而且是激勵機制存在很大的扭曲;且激勵不足也與激勵機制扭曲高度相關。主要表現(xiàn)是輕重不分,本末倒置,激勵與貢獻和績效不相關,特別是重一般職工激勵,而輕經營者激勵;重短期激勵,而輕長期激勵。這主要是由于在理論認識和政策指導上,仍然把職工當作國家和企業(yè)的主人,而把經營者看作是政府官員;不是依靠制度的力量,而是依靠政治覺悟和道德說教。中國絕大多數(shù)上市公司的職工持股僅僅是公司股權結構中有別于其他股份形式的普通股,而不是真正意義上的職工持股制度,就充分說明了這一點。然而,實行股票期權制度必須有股票來源,這是這一制度得以建立和實施的根本條件和前提。

按照國際上通行的做法,實行股票期權的股票來源有兩個:一是公司相機發(fā)行新股票;二是通過留存股票帳戶回購股票。在減持方式的創(chuàng)新中,如果能夠把國有股減持與企業(yè)激勵機制的改革結合起來,既可以解除一系列思想顧慮,又可以解決很多實際困難,是比單純?yōu)樯鐣Ｕ匣I集資金更為有效的選擇。其具體操作是:

(一)制定一部國有股減持的法律,把國有股減持及其與建立社會保障制度和股權激勵制度的關系用法律規(guī)定下來。因為國有股減持涉及到根本性的制度變遷。

(二)根據減持法制定出一套經理股票期權和職工持股計劃的有關法律制度及其實施細則,把減持的國有股作為股權激勵機制的資金來源,一部分用于建立對經理人員的股票期權制度,另一部分用于建立職工持股計劃。

(三)依法操作,按照制定的法律和實施細則,嚴格操作。

這樣做可以收到多方面的效果。

一是把國有股變成經理股票期權,使管理者、經營者真正與企業(yè)共榮辱、同興亡,為在社會主義市場經濟體制下探索國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展找到了一條切實可行的途徑。

二是解決了國有股減持中的資金來源問題和購買主體問題,使國有股減持可以以較快的步伐推進。

三是把減持的國有股變成經理的股份,同時輔之以員工持股等多種形式,從而形成股權結構的多元化,有利于企業(yè)所有權結構的優(yōu)化。

四是把減持的國有股變成相對規(guī)范的經理股票期權,在一定時期內不能行權和流通,既可改變國有企業(yè)的股權結構,又不會對當前股市形成沖擊,有利于股市的穩(wěn)定發(fā)展。

五是建立起相對規(guī)范的經理股票期權制度,經營者的行為就會發(fā)生變化,其行為就會長期化,有利于弱化內部人控制和完善公司治理結構。

六是有利于改善政府機構的決策方式。圍繞著企業(yè)會計制度的制定問題,財政部會計司與證監(jiān)會之間曾經發(fā)生過一場爭論,爭論的焦點是會計準則的中國特色和國際化。最后,財政部改變策略,堅持了會計準則的制定權,證監(jiān)會發(fā)布通知,要求所有上市公司信息披露執(zhí)行新會計準則。爭論暫告一個段落。最近圍繞著國有股減持問題,雙方之間再次交鋒,證監(jiān)會不僅中止了財政部的減持方案,而且廣泛征集新的減持方案。如果按照上述辦法實施,也許可以限制政府部門的自由裁量權,有利于決策的科學化和民主化。

股票期權 - 股票期權計劃設計

模塊收益由于股東和經理人在利益上的不一致、信息的不對稱以及股東對經理人的監(jiān)督困難,因此產生了股東和經理人之間的委托代理關系。柏明頓的股票期權計劃模塊,正是基于激勵與約束相對稱的原則,聯(lián)系個人和公司的長遠利益、個人收益與公司價值的同步增長,并考慮未來新加入的優(yōu)秀員工的激勵,和柏明頓獨創(chuàng)的"三三制薪酬"一起構成短、中、長期相結合的薪酬激勵體系。柏明頓的股票期權計劃模塊主要收益如下:1、股票期權計劃能解決股份制公司管理層只關注短期利益、決策短期化,忽視企業(yè)長遠發(fā)展的弊病,同時將企業(yè)管理層和股東利益捆綁在一起,降低了委托代理成本;2、股票期權豐富了企業(yè)薪酬激勵手段,和工資、獎金、福利一起構成完整短、中、長三者相結合的薪酬體系,也解決了企業(yè)高管大量貨幣收入帶來的一次性稅收負擔;3、股票期權計劃能幫助企業(yè)吸引、挽留核心或關鍵技術及管理人才;基本思路在了解企業(yè)真正需求的基礎上,結合企業(yè)長遠發(fā)展目標,制定出適合企業(yè)現(xiàn)狀的股票期權計劃,并開發(fā)出滿足股票期權計劃的績效考核方案,完善企業(yè)的薪酬激勵體系。主要成果◆《股票期權計劃操作手冊》◆《高管績效考核方案》◆《方案涉及的工商、稅務問題》◆《方案涉及的主要法律文件》主要理論及工具◆Black-Scholes模型◆二項期權定價模型 ◆聯(lián)合確定基數(shù)法◆管理激勵理論◆委托-代理理論◆契約理論◆現(xiàn)代西方的收入分配理論

問題6：可轉債的期權費怎么做賬

最佳答案隱含的是看漲期權，可轉換債券是可以在轉股期內用可轉換債券的債券面值作為認購金額，以轉股價為認購價格轉換為普通股，一般來說投資者只會在股票市價高于轉股價格時才會轉股，否則就相當于用高于市價的價格購買股票，這樣當于看漲期權的買權。

問題7：股票期權制的股票期權制須解決四大問題

最佳答案股票期權制度是西方國家的公司激勵經營者及員工為公司長期發(fā)展而努力工作的一種薪酬制度。對公司經營者普遍缺乏激勵和約束，是我國公司治理存在的一個主要問題。因而我們也需要創(chuàng)造條件，盡快有步驟地推行股票期權制度。

必須解決的基本問題

（一）對股票期權制度的內容及實施所需條件不了解，存在認識上的盲目性。如不知道可能帶來的風險，不知道對股東（特別是小股東）可能產生的負面影響，不重視建立企業(yè)經營者包括考核、薪酬包等在內的基本制度，不了解這些基本制度對實行股票期權等股權激勵制度的重要意義。

（二）公司治理不完善，在內部人控制的情況下引入股票期權制度，必然出現(xiàn)經營者為自己定薪定股，損害公司和股東利益的情況。國有企業(yè)，包括國有控股（含相對控股）的上市公司，公司治理結構不健全的突出表現(xiàn)是國有企業(yè)老板不到位，沒有一個機構承擔國有資本經營責任，承擔決定有關人事、考核的責權。上市公司經營者多為與控股機構關系密切的內部人，甚至與控股公司負責人是同一個人，只要控股機構同意，上市公司經營者很容易控制公司。這種結構，加上企業(yè)未建立嚴格的審計、考核體系，國有上市公司內部人不合理的自定薪酬股份的可能性很大。私人或非國有法人控制的上市公司，

由于公司治理結構不健全，也有同樣的問題。最近已引起各方關注的國有和非國有上市公司被掏空的事件，說明上述擔心決非空穴來風。

（三）資本市場不健全，有可能因引入股票期權制度出現(xiàn)更多的黑箱操作、幕后交易。我國對幕后交易等違規(guī)行為的監(jiān)管尚不健全不嚴格。實行股票期權制度、甚至允許回購股票，誘發(fā)經營者搞違規(guī)的內部交易及和外部人結合操作市場的可能性加大。證券、會計、法律等中介服務機構職業(yè)道德和水準不高，甚至有嚴重的 做假賬問題，不利于公司治理水平的提升，不利于資本市場健全發(fā)展，也不利于股票期權制度有效發(fā)揮作用。

（四）政府直接控制國有企業(yè)薪酬的管理體制，不利于企業(yè)制定合理的股票期權制度。股票期權形式的薪酬是經營者全面薪酬的一部分，公司只能根據自己的需要、財務承受力、人才市場價格等確定經營者的薪酬總水平和結構。經營者薪酬方案是公司人才戰(zhàn)略和經營戰(zhàn)略的重要組成部分，用國家審批的辦法管理，很難與企業(yè)人才戰(zhàn)略所要求的薪酬體系協(xié)調，會破壞包括長期和短期、股票形式與現(xiàn)金形式的薪酬體系內在的統(tǒng)一性，不利于合理真實地估計公司的完全的薪酬成本。 以國有企業(yè)為基礎改組改制在境外上市的紅籌股和H股公司，要遵守當?shù)刭Y本市場的法規(guī)及 監(jiān)管，因此不存在實行股票期權制度的法律方面的障礙。這類公司實行股票期權制度需要解決的主要問題有股票期權方案合理設計問題、股票期權方案的負責和決定權在誰的問題、與方案實行有關的用匯處理問題。

方案設計中容易引起爭論的問題是股票期權的授予對象和數(shù)量問題。授予對象是公司經營層和骨干，還是延伸到普通員工？對各層人授予量的多少及差距如何把握，例如是否原行政級別高的人士就應授予較多股份？本質的問題是按什么原則設計股票期權方案。

在香港注冊的紅籌股公司和其他海外上市公司一般都有由獨立董事負責的薪酬委員會。薪酬委員會提出的方案經股東會認可后是否就可以執(zhí)行，抑或還必須經國內有關部門批準？問題的實質是經營者薪酬到底由誰定，在公司治理結構健全的情況下，國家有關部門是否要直接管上市公司經營者薪酬的問題。

另外，還有一個由于我國資本項目下的外匯自由兌換尚未放開帶來的問題。這是一個技術性問題，可以用變通辦法處理。不過靠個案審批的辦法處理效率太低，需要國家明確有關政策和實施規(guī)則。 1.上市公司實行股票期權制度的最大障礙是，由于公司治理不健全、證券資本市場監(jiān)管不到位，一些公司的股價與公司內在價值嚴重脫節(jié)，有些公司經營者與莊家勾結股價經常很不正常的大起大落。在這種情況下實行股票期權制度可能帶來嚴重后果：股價不真實使經營者所得的收入遠高于其應得收入；經營者為獲得股票期權收益，人為炒作股市動機強化。

2.需要消除境內上市公司實行股票期權存在的法律障礙?！豆痉ā?、《證券法》都無公司實行股票期權制度的規(guī)定，還有些條款使股票期權方案根本無法實行?！豆痉ā贩矫娴耐怀鰡栴}有：規(guī)定上市公司經營者在任職期間不能轉讓股票，使得股票期權方案基本上無法實施；我國法律規(guī)定實行實收資本制，使經營者或員工對股票期權機動行權困難，股東會也無法在經營者到底是否會行權不確定的情況下決議公司增資和修改章程，經營者行權后立即到工商部門登記雖可行，但由于持有者行權期未必一致會很麻煩；我國法律禁止公司回購股票，使得公司只能用增資攤薄股本的辦法實行股票期權方案。稅法的有關規(guī)定也不十分明確，存在因按行權凈收入一次納稅額很大因而大幅降低激勵作用的問題?！蹲C券法》及實施細則也無有關規(guī)定。

為規(guī)避現(xiàn)行法規(guī)的限制，我國一些公司實行變相股票獎勵或模擬股票期權制度，主要有三種做法：

1.母公司對上市子公司的經營者實行根據業(yè)績獎勵股票、期股；

2.上市子公司經營者在大股東的同意下由公司決定給自己獎勵股票或期股；

3.上市公司經營者通過對子公司持股、經營者組織公司間接持有上市股份或在子公司獲得期股的辦法獲得股權激勵。這些探索取得了一定成效，但是也有些公司由于治理結構不健全，存在內部人控制下的一股獨大問題，采用多種變通形式自定薪酬，出現(xiàn)了一些問題：例如當母公司或大股東與上市子公司經營者都是內部人時進行自我交易或內部利益交換；經營者間接持股或對下持股、領薪，使上市公司股權和治理狀況不透明，經營者脫離股東、董事和監(jiān)事監(jiān)督；上市公司經營者可以通過關聯(lián)交易、股市操作等獲得隱性收入。

此外，國有控股（含相對控股）的上市公司也有和紅籌股公司類似的如何合理設計方案、是否要由國家有關部門審批薪酬方案等問題，還有可否利用國有大股東通過轉讓減持的國有股票給經營者解決股票期權行權股票來源的問題。 非上市公司有兩種情況。一類是有較好成長前景，將來擬上市的公司，這類公司的基本問題與上市公司類似，其特有的問題是，在公司未上市時設計的股票期權方案在公司上市時是否會成為不能上市的法律障礙。另一類是在相當長一段時間內不可能或者也不打算上市的公司，國內這類企業(yè)有的也設計了所謂的股票期權方案。

問題8：會計重點內容總結

最佳答案第26章、企業(yè)合并

1、企業(yè)合并涉及的或有對價： （1）同一控制下確認為預計負債或資產，不影響長投賬面價值，差額調沖資本公積或留存收益（2）非同控下按購買日公允價值計入企業(yè)合并成本，12月后不再調合并成本，而是確認為公允價值計量的金融工具（3）例題同一控制會計分錄：借：長投；貸：股本、預計負債、資本公積-股本溢價，借：預計負債；貸：銀行存款（4）非同一控制例題分錄：購買日：借：長投；貸：銀行存款、交易性金融負債，兌現(xiàn)日：借：交易性金融負債、公允價值變動損益；貸：銀行存款

2、反向購買： 假設A是法律上的母公司，會計上的子公司，B是會計上的母公司，實際購買方 （1）反向購買持股比例的計算： 站在A角度：=B持股份額/（A原份額+B持有份額） （2）B發(fā)行虛擬股票數(shù)： =B原股數(shù)/反向購買持股比例-B原股數(shù) （3）合并成本計算： =B發(fā)行的虛擬股票數(shù)*B股價 （4）商譽的計算： =合并成本-A的可辨認凈資產公允價值份額 （5）抵消分錄： （a）A公司取得B公司長投虛擬分錄：借：長投；貸：股本、資本公積-股本溢價；（b）A公司先調評估增值，借：增值資產；貸：資本公積；（c）抵消B公司長投和A公司所有者權益，分錄：借：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、商譽；貸：長投 （6）編制合并報表： （a）資產類=A的公允價值+B的賬面價值（b）負債類=A的公允價值+B的賬面價值（c）股本=B的原股數(shù)+虛擬股票數(shù)（d）所有者權益類=B的賬面價值

第27章、合并財務報表

一、同一控制下企業(yè)合并

1、合并日會計處理和分錄：（1）母公司長投抵消子公司股東權益（2）分錄： 借：股本、資本公積、其他綜合收益、盈余公積、未分配利潤；貸：長期股權投資、少數(shù)股東權益 （3）將子公司留存收益轉資本公積 ，分錄：借：資本公積；貸：盈余公積、未分配利潤

2、合并日后將長投從成本法調整為權益法：（1）子公司實現(xiàn)利潤或虧損： 借：長投；貸：投資收益 （2）子公司宣告股利： 借：投資收益；貸：長投； （3）子公司其他綜合收益變動： 借：長投；貸：其他綜合收益 （4）所有者其他權益變動： 借：長投；貸：資本公積

3、合并日后將子公司利潤分配和母公司投資收益抵消： （1）借：投資收益、少數(shù)股東權益、年初未分配利潤；貸：提取盈余公積、對所有者的分配、年末未分配利潤

4、合并日后母公司長投與子公司所有者權益抵消： 借：股本、資本公積、其他綜合收益、盈余公積、未分配利潤；貸：長期股權投資、少數(shù)股東權益

二、非同一控制下企業(yè)合并

1、購買日（1）確認長期股權投資： 按公允價值確認 （2）按公允價值調整評估增值部分 ，例如固定資產，借：固定資產調增；貸：資本公積；借：資本公積；貸：遞延所得稅負債 （3）母公司長投抵消子公司股東權益分錄： 借：股本、資本公積、其他綜合收益、盈余公積、未分配利潤、商譽；貸：長期股權投資、少數(shù)股東權益 （4）商譽=合并對價-享有子公司份額（5）少數(shù)股東權益=子公司可辯凈資產公允價值*少數(shù)股東享有份額

2、購買日后當年末： （1）將購買日調公允分錄再做一遍（2）調整子公司實現(xiàn)的利潤，要考慮評估增值，不考慮內部交易，單獨做分錄（3）將長投成本法轉成權益法，關鍵是確保長投賬面價值計算準確（4）將子公司利潤分配和母公司投資收益抵消（5）母公司長投與子公司所有者權益抵消，注意商譽金額不會變，盈余公積+=提取盈余公積（6）如股利未支付應抵消：借：其他應付款-應付股利；貸：其他應收款-應收股利。

3、購買日后第二年末： （1）將上年所有分錄抄下來，損益類科目用“年初未分配利潤”替代（2）調整本年子公司實現(xiàn)的利潤，要考慮評估增值，不考慮內部交易，單獨做分錄（3）將長投成本法轉成權益法，確保長投賬面價值計算準確（4）將子公司利潤分配和母公司投資收益抵消（5）母公司長投與子公司所有者權益抵消，注意商譽金額不會變，盈余公積+=提取盈余公積（6）如股利未支付應抵消：借：其他應付款-應付股利；貸：其他應收款-應收股利。

三、內部交易合并處理

1、投資時點評估增值凈利潤調整： （1）存貨：調整后凈利潤=被投資方實現(xiàn)凈利潤-（公允價值-賬面價值）*當期出售比例（2）固定資產、無形資產：調整后凈利潤=被投資方實現(xiàn)凈利潤-（公允價值/尚可使用年限-賬面價值/尚可使用年限）*當年折舊攤銷月份/12

2、內部交易凈利潤調整：（1）存貨：（a）交易發(fā)生當期： 調整后凈利潤=被投資方實現(xiàn)凈利潤-（存貨內部交易售價價值-賬面價值）*（1-當期出售比例）， （b）后續(xù)期間賣出： 調整后凈利潤=被投資方實現(xiàn)凈利潤+（存貨內部交易售價價值-賬面價值）*當期出售比例 （2）固定資產、無形資產：（a）交易發(fā)生當期： 調整后凈利潤=被投資方實現(xiàn)凈利潤-（資產內部交易售價價值-賬面價值）+（內部交易售價價值-賬面價值）/尚可使用年限*當年折舊攤銷月份/12 （b）后續(xù)期間： 調整后凈利潤=被投資方實現(xiàn)凈利潤+（內部交易售價價值-賬面價值）/尚可使用年限*當年折舊攤銷月份/12

3、存貨內部交易抵消分錄步驟： （1）將年初存貨中未實現(xiàn)內部銷售利潤抵消：借：年初未分配利潤；貸：營業(yè)成本（2）將本期內部交易收入抵消：借：營業(yè)收入；貸：營業(yè)成本（3）將期末存貨中未實現(xiàn)內部交易利潤抵消：借：營業(yè)成本；貸：存貨（4）抵消存貨跌價準備期初數(shù)：借：存貨-存貨跌價準備；貸：年初未分配利潤（5）抵消本期銷售存貨結轉的存貨跌價準備：借：營業(yè)成本；貸：存貨-存貨跌價準備（6）結轉存貨跌價準備差額，以未實現(xiàn)利潤為限：借：存貨-跌價準備；貸：資產減值損失，或反向

四、內部債權債務的合并處理

1、內部債權債務項目本身的抵消： 借：債務類項目；貸：債權類項目

2、內部投資收益和利息費用的抵消： 借：投資收益；貸：財務費用等

3、應收賬款計提壞賬準備的抵消： （1）抵期初：借：應收賬款-壞賬準備；貸：年初未分配利潤（2）將本期計提或沖回的壞賬準備數(shù)額抵消，借：應收賬款-壞賬準備；貸：信用減值損失，或相反

五、處置子公司會計處理

1、在不喪失控制權處置： （1）個表，借：銀行存款；貸：長投（出售比例的賬面價值）、投資收益（2）合并，資本公積金額=售價-按公允價值享有凈資產份額處置部分

2、一次交易處置喪失控制權： （1）全賣合表：投資收益=[售價-（原持股比例計算應享有持續(xù)計算的賬面價值+商譽）+結轉綜合收益]（2）部分賣合表：視同全賣再買回，投資收益=[售價+剩余股權公允價值-（原持股比例計算應享有持續(xù)計算的賬面價值+商譽）+結轉綜合收益出售部分]，剩余按長投成本法轉權益法處理，或成本法轉公允價值法

六、特殊交易處理

1、因少數(shù)股東增值導致母公司股權稀釋： （1）差額計算：=（子公司原凈資產總額+增值部分金額）*母公司新的持股比例-子公司原凈資產總額*母公司原持股比例（2）非同控喪失控制差額計入投資收益（3）同一控制不喪失控制差額計入資本公積

2、順流或逆流少數(shù)股東損益： （1）順流無需考慮少數(shù)股東損益（2）逆流所發(fā)生的內部交易損益，按母公司和少數(shù)股東的持股比例分別抵消各自享有的凈利潤

第7章、長期股權投資

一、 長期股權投資權益法核算

1、初始計量：（1）用資產購入 ，借：長投-投資成本；貸：銀行存款等資產（該資產公允價值+交易費用） （2）發(fā)行權益工具換長投 ，借：長投-投資成本；貸：股本、資本公積-股本溢價；借：資本公積-股本溢價；貸：銀行存款（發(fā)行費用） （3）發(fā)行債券 ，借：長投-投資成本（發(fā)行價格-發(fā)行費用）；貸：應付債券-面值、-利息調整

2、后續(xù)計量：（1）調整初始投資 ，借：長投-投資成本；貸：營業(yè)外收入 （2）被投資單位實現(xiàn)利潤 ，借：長投-損益調整；貸：投資收益 （3）被投資單位虧損 ，借：投資收益；貸：長投-損益調整、長期應收款、預計負債 （4）宣告股利 ，借：應收股利；貸：長投-損益調整；借：銀行存款；貸：應收股利 （5）其他綜合權益變動 ，借：長投-其他綜合權益；貸：其他綜合收益，或相反 （6）其他資本公積變動 ，借：長投-其他權益變動，；貸：資本公積-其他資本公積，或相反 （7）減值 ，借：資產減值準備；貸：長期股權投資減值準備

3、處置：（1）收到價款 ，借：銀行存款、長期股權投資減值準備；貸：長期股權投資-投資成本、-損益調整、-其他權益變動、-其他綜合權益、投資收益（倒擠） （2）將其他綜合收益和資本公積轉為投資收益 ，借：其他綜合收益、資本公積-其他資本公積；貸：投資收益，可借可貸

二、形成控股合并的長期股權投資（成本法非同控）

1、初始計量： （1）用資產購入，借：長投-投資成本；貸：銀行存款等資產（公允價值）；借：管理費用；貸：銀行存款，只要是控制，交易費用計入管理費用（2）發(fā)行權益證券換取長投，與權益法相同，只是長投沒有明細科目

2、后續(xù)計量： （1）實現(xiàn)利潤或虧損，不做賬（2）發(fā)股利，借：應收股利；貸：投資收益（2）減值，與權益法相同

3、處置， 與權益法相同，長投沒有明細科目

4、關于交易費用的總結 ，一般應計入長投成本，有兩個例外，一是交易性金融資產計入投資收益，二是購入長投成本法，不管是同控還是非同控，計入管理費用

三、形成控股合并的長期股權投資（成本法同控）

1、初始計量： （1）用資產購入，借：長期股權投資（最終控制方賬面價值*購買份額或+商譽）；貸：銀行存款等資產（賬面價值）、資本公積-股本溢價（倒擠，可借可貸），如是外購有商譽，還要加上商譽（2）發(fā)行權益性證券，借：長期股權投資（與上相同）；貸：股本（賬面價值）、資本公積-股本溢價（倒擠，可借可貸），注意股本不是公允價值

2、后續(xù)計量、處置與非同控一樣

四、長期股權投資核算方法的轉換

1、與公允價值計量有關的 ，公允價值-權益法、公允價值-成本法、權益法-公允價值、成本法-公允價值，視同“先全賣后買”：（1）“先賣”轉換前的資產按公允價值處置，與賬面價值的差額，按各自準則計入相關科目（2）“后買”按公允價值購入轉換資產，與購入環(huán)節(jié)相關的交易費用，按購入資產初始計量相關的原則處理（3）如果原來有確認的“其他綜合收益”“資本公積-其他資本公積”也要全額結轉

2、與公允價值計量無關的：（1）權益法-成本法 ：個表：原投資賬面價值+新增公允價值，原確認的“其他綜合收益”“資本公積-其他資本公積”不需要全額結轉；合表：視同先賣后買原則處理，因為合表認按公允價值，“其他綜合收益”“資本公積-其他資本公積”也要全額結轉 （2）成本法-權益法： 個表：賣掉部分確認為投資收益（公允價值-賬面價值），剩余部分追溯調整，視同初始時就是權益法計量，然后調整初始投資成本、投資收益等。合表：按全部公允價值處置

第14章金融工具

一、以攤余成本計量的債權投資會計處理

1、攤余成本： （1）期末攤余成本=期初攤余成本*（1+實際利率）-本期應該收回的現(xiàn)金（2）投資收益=期初攤余成本*實際利率

2、初始計量： （1）借：債權投資-成本（面值）、應收利息；貸：銀行存款（交易費用）、債權投資-利息調整

3、后續(xù)計量： （1）確認利息，借：應收利息、債權投資-利息調整；貸：投資收益（2）收本收息分次付息一次還本，借：銀行存款；貸：應付利息；借：銀行存款；貸：債權投資-成本（3）到期一次還本付息，借：銀行存款；貸：債權投資-成本；貸：債權投資-應計利息（4）中途處置：總原則，出售價款-賬面價值=當期損益，借：銀行存款、債權投資減值準備；貸：債權投資-成本、-利息調整、-應計利息

二、以公允價值計量其變動計入其他綜合收益的其他債權投資

1、明細科目： 其他債權投資-成本、-利息調整、-應計利息、-公允價值變動

2、初始計量： （1）借：債權投資-成本（面值）、-應收利息；貸：銀行存款等、債權投資-利息調整（可借可貸）

3、后續(xù)計量： （1）借：應收利息、其他債權投資-利息調整；貸：投資收益；（1）借：其他債權投資-公允價值變動；貸：其他綜合收益，或相反

4、處置時： （1）借：銀行存款；貸：其他債權投資-成本、-利息調整、-應計利息、-公允價值變動、投資收益（2）借：其他綜合收益；貸：投資收益，或相反

三、以公允價值計量其變動計入當期損益的交易性金融資產

1、初始計量： 按公允價值計量，交易費用計入投資收益（1）借：交易性金融資產-成本、應收利息、投資收益；貸：銀行存款

2、后續(xù)計量： （1）反映公允價值變動升值，借：交易性金融資產-公允價值變動；貸：公允價值變動損益（2）持有期間，借：應收利息；貸：投資收益；借：銀行存款；貸：應收利息

3、處置時： 出售價款-賬面價值=損益，借：銀行存款（價款扣除手續(xù)費）；貸：交易性金融資產-成本、-公允價值變動、投資收益（可借可貸）

四、以公允價值計量變動計入其他綜合收益的其他權益工具投資

1、明細科目： 其他權益工具投資-成本、-公允價值變動

2、初始計量： 借：其他權益工具投資-成本（公允價值+交易費用）、應收股利；貸：銀行存款等

3、后續(xù)計量： （1）升值，借：其他權益工具投資-公允價值變動，貸：其他綜合收益，或相反（2）發(fā)放股利，借：應收股利，貸：投資收益（該資產唯一影響損益的情形）

4、處置時： （1）出售價款-賬面價值=留存收益（2）原計入其他綜合收益的公允價值變動的累計額轉出至留存收益（3）分錄：借：銀行存款；貸：其他權益工具投資-成本、-公允價值變動、盈余公積、利潤分配-未分配利潤，同時：借：其他綜合收益；貸：盈余公積、利潤分配-未分配利潤

第10章、職工薪酬

1、貨幣性福利的確認和計量： 借：生產成本、制造費用、管理費用、銷售費用、在建工程、研發(fā)支出-資本化支出/費用化支出；貸：應付職工薪酬

2、非貨幣職工薪酬（1）自產品發(fā)放福利 ，計提：借:生產成本、制造費用、管理費用等，貸：應付職工薪酬（產品公允價+增值稅）；發(fā)放：借：應付職工薪酬；貸：主營業(yè)務收入、應交稅費；借：主營業(yè)務成本、存貨跌價準備；貸：庫存商品 （2）外購商品 ，外購：借：庫存商品、應交稅費；貸：銀行存款；計提，借：管理費用等；貸：應付職工薪酬；發(fā)放，借：應付職工薪酬；貸：庫存商品、應交稅費（進項稅轉出） （3）企業(yè)無償提供住房 ，計提：管理費用等；貸：應付職工薪酬，實際支付租金或計提折舊，借：應付職工薪酬；貸：銀行存款（外租）、累計折舊（自有） （4）補貼商品或服務 ，購入時，借：固定資產；貸:銀行存款；出售時：銀行存款、長期待攤費用；貸：固定資產；攤銷時，借：管理費用等；貸:應付職工薪酬；借：應付職工薪酬；貸：長期待攤費用

第12章、股份支付

一、股份支付的確認和計量

1、以權益結算的股份支付： （1）授予日不做賬（2）等待期報表日，按授予日公允價值進行計量，借：管理費用；貸：資本公積，（3）行權日，借：銀行存款、資本公積-其他資本公積；貸：股本、資本公積-股本溢價

2、以現(xiàn)金結算的股份支付： （1）授予日不做賬（2）等待期，按負債的公允價值（隨時變動）進行計量，借：管理費用；貸：應付職工薪酬（3）行權日，借：應付職工薪酬；貸：銀行存款（4）可行權日后，未行權部分公允價值變動，借：公允價值變動損益；貸：應付職工薪酬

二、回購股份進行職工期權激勵

1、回購股份： 借：庫存股；貸：銀行存款（實際支付的款項）

2、等待期按授予日公允價值確認成本費用 ，借：管理費用等，貸：資本公積-其他資本公積

3、職工行權 ：借：銀行存款、資本公積-其他資本公積，貸：庫存股、資本公積-股本溢價

三、限制性股票的股權激勵賬務處理

1、授予日： （1）收到認股款，借：銀行存款；貸：股本、資本公積-股本溢價（2）同時就回購義務確定負債，借：庫存股；貸：其他應付款-限制性股票回購義務

2、等待期： （1）按權益結算的股份支付原則處理（2）按與現(xiàn)金股利有關的會計處理

3、解鎖日： （1）未解鎖，需要回購股票，借：其他應付款-限制性股票回購義務；貸：銀行存款，同時注銷庫存股，借：股本、資本公積-股本溢價；貸：庫存股（2）解鎖不需要回購股票，借：其他應付款-限制性股票回購義務；貸：庫存股

四、限制性股票與分配現(xiàn)金股利的會計處理

1、現(xiàn)金股利可撤銷： （1）預計未來可解鎖，借：利潤分配；貸：應付股利，同時，借：其他應付款；貸：庫存股（2）預計未來不可解鎖，借：其他應付款；貸：應付股利

2、現(xiàn)金股利不可撤銷 （1）預計可解鎖，借：利潤分配；貸：應付股利（2）預計不可解鎖，借：管理費用；貸：應付股利

第20章、所得稅

一、遞延、當前與所得稅費用的關系

1、當期所得稅費用： （1）當期應交所得稅=當期應納所得稅額*所得稅稅率，借：所得稅費用；貸：應交稅費

2、遞延所得稅費用 （1）遞延所得稅資產，借：遞延所得稅資產；貸：所得稅費用（2）遞延所得稅負債，借：所得稅費用；貸：遞延所得稅負債

二、負債類財稅差異與所得稅

1、預計負債： （1）計提時，銷售費用；貸：預計費用，稅法計稅依據=0，形成遞延所得稅資產（2）實際發(fā)生維修費時，借：預計負債，貸：銀行存款，遞延所得稅轉回

2、合同負債： （1）收到預防款時，會計，借：銀行存款；貸：合同負債，稅法計稅依據=0，確認遞延所得稅資產

3、應付職工薪酬： 會計上超過規(guī)定標準部分，應進行納稅調整

4、遞延收益： （1）政府補助為免稅收入，不確認遞延所得稅（2）非免稅，應確認，按合同負債類

5、其他負債 ，會計上，借：營業(yè)外支出；貸其他應收款，稅法上罰款、滯納金不允許稅前扣除，賬面=稅法

第16章、收入費用和利潤

一、收入的會計處理

1、主營業(yè)務收入： （1）提供重大融資利益：（a）企業(yè)為客戶提供重大融資利益（分期），借：長期應收款（合同對價）貸：主營業(yè)務收入（現(xiàn)銷價格）、未實現(xiàn)融資收益（b）客戶為企業(yè)提供重大融資利益（折扣），借：銀行存款、未確認融資費用（差額）；貸：合同負債（現(xiàn)銷價格）（2）企業(yè)收到的對價為非現(xiàn)金資產，借：庫存商品等（公允價值）；貸：主營業(yè)務收入

2、主營業(yè)務成本： 借：主營業(yè)務成本；貸：庫存商品、合同履約成本

3、合同履約成本： （1）發(fā)生時，借：合同履約成本；貸：銀行存款、應付職工薪酬等（2）對合同履約成本進行攤銷，借：主營業(yè)務成本、其他業(yè)務成本；貸：合同履約成本

4、合同取得成本 ，借：合同取得成本；貸：銀行存款；借：銷售費用；貸：合同確定成本

5、應收退貨成本： （1）借：銀行存款、應收賬款、合同資產；貸：主營業(yè)務收入、預計負債-應付退貨款（2）借：主營業(yè)務成本（銷售成本*估計不會退貨率）、應收退貨成本（銷售成本*估計會退貨率）；貸：庫存商品

6、合同資產 ：（1）借：合同資產；貸：主營業(yè)務收入；（2）借：應收賬款；貸：合同資產

7、合同負債： （1）借：銀行存款；貸：合同負債；（2）借：合同負債；貸：主營業(yè)務收入

第28章、每股收益

1、基本每股收益的計量： （1）公式=歸屬普通股股東的當前凈利潤/發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)（2）分子，個表：=凈利潤-優(yōu)先股股利，合表：合并凈利潤-少數(shù)股東損益（3）分母，期初在外普通股股數(shù)+當期發(fā)行股數(shù)*時間權重-當期回購普通股*時間權重

2、可轉換債券稀釋每股收益： （1）分子調整，當期已確認費用的利息等稅后影響（2）假定可轉換債券當期期初轉換為普通股的股數(shù)加權平均數(shù)

3、認股權證、股份期權 （1）分子不調（2）分母股數(shù)計算，增加的普通股數(shù)=擬行權轉換股數(shù)*（1-行權價格/市場價格）

4、企業(yè)承諾回購期股份的合同： （1）回購價高于市價，增加的股數(shù)=承諾的回購普通股數(shù)*（回購價/當期股票平均市價-1），多花的錢折合成股數(shù)

5、多項潛在普通股 ，按照其稀釋程度從大到小順序計入稀釋每股收益

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