注冊(cè)公司是創(chuàng)業(yè)者必須面對(duì)的任務(wù)之一。雖然這個(gè)過(guò)程可能會(huì)有些復(fù)雜，但是只要你按照規(guī)定進(jìn)行操作，你的企業(yè)就可以合法地運(yùn)營(yíng)。接下來(lái)，主頁(yè)將介紹股份期權(quán)如何做賬，希望可以讓你在這方面有更深入的認(rèn)識(shí)和了解。

本文提供了以下多個(gè)解答，歡迎閱讀：

• 1、股票期權(quán)制的股票期權(quán)制須解決四大問(wèn)題
• 2、互聯(lián)網(wǎng)公司期權(quán)一般給多少
• 3、經(jīng)理股票期的涵義是什么
• 4、經(jīng)理股票期的涵義是什么
• 5、名詞解釋題 4. 股票期權(quán)
• 6、可轉(zhuǎn)債的期權(quán)費(fèi)怎么做賬
• 7、股票期權(quán)制的股票期權(quán)制須解決四大問(wèn)題
• 8、會(huì)計(jì)重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)

問(wèn)題1：股票期權(quán)制的股票期權(quán)制須解決四大問(wèn)題

最佳答案股票期權(quán)制度是西方國(guó)家的公司激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者及員工為公司長(zhǎng)期發(fā)展而努力工作的一種薪酬制度。對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者普遍缺乏激勵(lì)和約束，是我國(guó)公司治理存在的一個(gè)主要問(wèn)題。因而我們也需要?jiǎng)?chuàng)造條件，盡快有步驟地推行股票期權(quán)制度。

必須解決的基本問(wèn)題

（一）對(duì)股票期權(quán)制度的內(nèi)容及實(shí)施所需條件不了解，存在認(rèn)識(shí)上的盲目性。如不知道可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，不知道對(duì)股東（特別是小股東）可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，不重視建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者包括考核、薪酬包等在內(nèi)的基本制度，不了解這些基本制度對(duì)實(shí)行股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)制度的重要意義。

（二）公司治理不完善，在內(nèi)部人控制的情況下引入股票期權(quán)制度，必然出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者為自己定薪定股，損害公司和股東利益的情況。國(guó)有企業(yè)，包括國(guó)有控股（含相對(duì)控股）的上市公司，公司治理結(jié)構(gòu)不健全的突出表現(xiàn)是國(guó)有企業(yè)老板不到位，沒(méi)有一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)責(zé)任，承擔(dān)決定有關(guān)人事、考核的責(zé)權(quán)。上市公司經(jīng)營(yíng)者多為與控股機(jī)構(gòu)關(guān)系密切的內(nèi)部人，甚至與控股公司負(fù)責(zé)人是同一個(gè)人，只要控股機(jī)構(gòu)同意，上市公司經(jīng)營(yíng)者很容易控制公司。這種結(jié)構(gòu)，加上企業(yè)未建立嚴(yán)格的審計(jì)、考核體系，國(guó)有上市公司內(nèi)部人不合理的自定薪酬股份的可能性很大。私人或非國(guó)有法人控制的上市公司，

由于公司治理結(jié)構(gòu)不健全，也有同樣的問(wèn)題。最近已引起各方關(guān)注的國(guó)有和非國(guó)有上市公司被掏空的事件，說(shuō)明上述擔(dān)心決非空穴來(lái)風(fēng)。

（三）資本市場(chǎng)不健全，有可能因引入股票期權(quán)制度出現(xiàn)更多的黑箱操作、幕后交易。我國(guó)對(duì)幕后交易等違規(guī)行為的監(jiān)管尚不健全不嚴(yán)格。實(shí)行股票期權(quán)制度、甚至允許回購(gòu)股票，誘發(fā)經(jīng)營(yíng)者搞違規(guī)的內(nèi)部交易及和外部人結(jié)合操作市場(chǎng)的可能性加大。證券、會(huì)計(jì)、法律等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)職業(yè)道德和水準(zhǔn)不高，甚至有嚴(yán)重的 做假賬問(wèn)題，不利于公司治理水平的提升，不利于資本市場(chǎng)健全發(fā)展，也不利于股票期權(quán)制度有效發(fā)揮作用。

（四）政府直接控制國(guó)有企業(yè)薪酬的管理體制，不利于企業(yè)制定合理的股票期權(quán)制度。股票期權(quán)形式的薪酬是經(jīng)營(yíng)者全面薪酬的一部分，公司只能根據(jù)自己的需要、財(cái)務(wù)承受力、人才市場(chǎng)價(jià)格等確定經(jīng)營(yíng)者的薪酬總水平和結(jié)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)者薪酬方案是公司人才戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要組成部分，用國(guó)家審批的辦法管理，很難與企業(yè)人才戰(zhàn)略所要求的薪酬體系協(xié)調(diào)，會(huì)破壞包括長(zhǎng)期和短期、股票形式與現(xiàn)金形式的薪酬體系內(nèi)在的統(tǒng)一性，不利于合理真實(shí)地估計(jì)公司的完全的薪酬成本。 以國(guó)有企業(yè)為基礎(chǔ)改組改制在境外上市的紅籌股和H股公司，要遵守當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)的法規(guī)及 監(jiān)管，因此不存在實(shí)行股票期權(quán)制度的法律方面的障礙。這類(lèi)公司實(shí)行股票期權(quán)制度需要解決的主要問(wèn)題有股票期權(quán)方案合理設(shè)計(jì)問(wèn)題、股票期權(quán)方案的負(fù)責(zé)和決定權(quán)在誰(shuí)的問(wèn)題、與方案實(shí)行有關(guān)的用匯處理問(wèn)題。

方案設(shè)計(jì)中容易引起爭(zhēng)論的問(wèn)題是股票期權(quán)的授予對(duì)象和數(shù)量問(wèn)題。授予對(duì)象是公司經(jīng)營(yíng)層和骨干，還是延伸到普通員工？對(duì)各層人授予量的多少及差距如何把握，例如是否原行政級(jí)別高的人士就應(yīng)授予較多股份？本質(zhì)的問(wèn)題是按什么原則設(shè)計(jì)股票期權(quán)方案。

在香港注冊(cè)的紅籌股公司和其他海外上市公司一般都有由獨(dú)立董事負(fù)責(zé)的薪酬委員會(huì)。薪酬委員會(huì)提出的方案經(jīng)股東會(huì)認(rèn)可后是否就可以執(zhí)行，抑或還必須經(jīng)國(guó)內(nèi)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)？問(wèn)題的實(shí)質(zhì)是經(jīng)營(yíng)者薪酬到底由誰(shuí)定，在公司治理結(jié)構(gòu)健全的情況下，國(guó)家有關(guān)部門(mén)是否要直接管上市公司經(jīng)營(yíng)者薪酬的問(wèn)題。

另外，還有一個(gè)由于我國(guó)資本項(xiàng)目下的外匯自由兌換尚未放開(kāi)帶來(lái)的問(wèn)題。這是一個(gè)技術(shù)性問(wèn)題，可以用變通辦法處理。不過(guò)靠個(gè)案審批的辦法處理效率太低，需要國(guó)家明確有關(guān)政策和實(shí)施規(guī)則。 1.上市公司實(shí)行股票期權(quán)制度的最大障礙是，由于公司治理不健全、證券資本市場(chǎng)監(jiān)管不到位，一些公司的股價(jià)與公司內(nèi)在價(jià)值嚴(yán)重脫節(jié)，有些公司經(jīng)營(yíng)者與莊家勾結(jié)股價(jià)經(jīng)常很不正常的大起大落。在這種情況下實(shí)行股票期權(quán)制度可能帶來(lái)嚴(yán)重后果：股價(jià)不真實(shí)使經(jīng)營(yíng)者所得的收入遠(yuǎn)高于其應(yīng)得收入；經(jīng)營(yíng)者為獲得股票期權(quán)收益，人為炒作股市動(dòng)機(jī)強(qiáng)化。

2.需要消除境內(nèi)上市公司實(shí)行股票期權(quán)存在的法律障礙?！豆痉ā?、《證券法》都無(wú)公司實(shí)行股票期權(quán)制度的規(guī)定，還有些條款使股票期權(quán)方案根本無(wú)法實(shí)行?！豆痉ā贩矫娴耐怀鰡?wèn)題有：規(guī)定上市公司經(jīng)營(yíng)者在任職期間不能轉(zhuǎn)讓股票，使得股票期權(quán)方案基本上無(wú)法實(shí)施；我國(guó)法律規(guī)定實(shí)行實(shí)收資本制，使經(jīng)營(yíng)者或員工對(duì)股票期權(quán)機(jī)動(dòng)行權(quán)困難，股東會(huì)也無(wú)法在經(jīng)營(yíng)者到底是否會(huì)行權(quán)不確定的情況下決議公司增資和修改章程，經(jīng)營(yíng)者行權(quán)后立即到工商部門(mén)登記雖可行，但由于持有者行權(quán)期未必一致會(huì)很麻煩；我國(guó)法律禁止公司回購(gòu)股票，使得公司只能用增資攤薄股本的辦法實(shí)行股票期權(quán)方案。稅法的有關(guān)規(guī)定也不十分明確，存在因按行權(quán)凈收入一次納稅額很大因而大幅降低激勵(lì)作用的問(wèn)題?！蹲C券法》及實(shí)施細(xì)則也無(wú)有關(guān)規(guī)定。

為規(guī)避現(xiàn)行法規(guī)的限制，我國(guó)一些公司實(shí)行變相股票獎(jiǎng)勵(lì)或模擬股票期權(quán)制度，主要有三種做法：

1.母公司對(duì)上市子公司的經(jīng)營(yíng)者實(shí)行根據(jù)業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)股票、期股；

2.上市子公司經(jīng)營(yíng)者在大股東的同意下由公司決定給自己獎(jiǎng)勵(lì)股票或期股；

3.上市公司經(jīng)營(yíng)者通過(guò)對(duì)子公司持股、經(jīng)營(yíng)者組織公司間接持有上市股份或在子公司獲得期股的辦法獲得股權(quán)激勵(lì)。這些探索取得了一定成效，但是也有些公司由于治理結(jié)構(gòu)不健全，存在內(nèi)部人控制下的一股獨(dú)大問(wèn)題，采用多種變通形式自定薪酬，出現(xiàn)了一些問(wèn)題：例如當(dāng)母公司或大股東與上市子公司經(jīng)營(yíng)者都是內(nèi)部人時(shí)進(jìn)行自我交易或內(nèi)部利益交換；經(jīng)營(yíng)者間接持股或?qū)ο鲁止?、領(lǐng)薪，使上市公司股權(quán)和治理狀況不透明，經(jīng)營(yíng)者脫離股東、董事和監(jiān)事監(jiān)督；上市公司經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、股市操作等獲得隱性收入。

此外，國(guó)有控股（含相對(duì)控股）的上市公司也有和紅籌股公司類(lèi)似的如何合理設(shè)計(jì)方案、是否要由國(guó)家有關(guān)部門(mén)審批薪酬方案等問(wèn)題，還有可否利用國(guó)有大股東通過(guò)轉(zhuǎn)讓減持的國(guó)有股票給經(jīng)營(yíng)者解決股票期權(quán)行權(quán)股票來(lái)源的問(wèn)題。 非上市公司有兩種情況。一類(lèi)是有較好成長(zhǎng)前景，將來(lái)擬上市的公司，這類(lèi)公司的基本問(wèn)題與上市公司類(lèi)似，其特有的問(wèn)題是，在公司未上市時(shí)設(shè)計(jì)的股票期權(quán)方案在公司上市時(shí)是否會(huì)成為不能上市的法律障礙。另一類(lèi)是在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)不可能或者也不打算上市的公司，國(guó)內(nèi)這類(lèi)企業(yè)有的也設(shè)計(jì)了所謂的股票期權(quán)方案。

問(wèn)題2：互聯(lián)網(wǎng)公司期權(quán)一般給多少

最佳答案期權(quán)最初被設(shè)計(jì)出來(lái)，僅僅是為了避稅。

20 世紀(jì) 20 年代，美國(guó)最早提出股權(quán)激勵(lì)的概念。當(dāng)時(shí)一戰(zhàn)剛結(jié)束，美國(guó)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)大繁榮時(shí)期，緊接著大蕭條來(lái)臨，經(jīng)濟(jì)危機(jī)一直持續(xù)到 50 年代初，美國(guó)國(guó)會(huì)給了股票期權(quán)稅收優(yōu)惠政策，美國(guó)菲澤爾公司為了給高管避稅，在 1952 年啟動(dòng)了第一個(gè)股票期權(quán)計(jì)劃。

經(jīng)歷過(guò) 70 年代的股價(jià)低潮，80 年代股票期權(quán)制度再度被熱捧。股東們對(duì)表現(xiàn)平平的高管仍能獲得高薪酬感到憤怒，希望通過(guò)期權(quán)控制高管過(guò)高的薪酬，將上市公司股價(jià)與高管的未來(lái)收入綁定。

但這一制度很快被上市公司高管們玩弄于鼓掌中。高管們把股價(jià)最低點(diǎn)設(shè)為自己的完美發(fā)薪日，以保證行權(quán)價(jià)足夠低，行權(quán)時(shí)股價(jià)和行權(quán)價(jià)的差價(jià)足夠大。這讓期權(quán)制度變成了一臺(tái)卡住的 ATM 機(jī)，源源不斷地吐錢(qián)出來(lái)。

臭名昭著的安然事件和期權(quán)激勵(lì)也脫不了干系，為了維持高股價(jià)，安然公司管理層聯(lián)合會(huì)計(jì)公司做假賬，捏造了公司大部分收入，安然董事會(huì)主席在爆雷前，賣(mài)出了超過(guò) 1 億美元的已歸屬期權(quán)。

經(jīng)歷過(guò) 21 世紀(jì)初的安然丑聞，限制性股票代替期權(quán)成為更多上市公司的主流激勵(lì)工具，員工需要完成特定業(yè)績(jī)目標(biāo)，才能在未來(lái)以特定價(jià)格出售限制性股票獲益。限制性股票的價(jià)格一般高于行權(quán)價(jià)，獲得的收益就是約定股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額，不會(huì)隨著股價(jià)波動(dòng)。

這意味著相較于期權(quán)，限制性股票的風(fēng)險(xiǎn)更小，但因?yàn)楣蓛r(jià)暴漲而中大獎(jiǎng)的可能性也沒(méi)了。不過(guò)這也避免了出現(xiàn)類(lèi)似安然那種高管追求高收益，操縱股價(jià)的情況。

對(duì)于未上市公司來(lái)說(shuō)，期權(quán)仍然是現(xiàn)金流匱乏的創(chuàng)業(yè)公司的通行貨幣。最近十年，期權(quán)制度發(fā)生了諸多變化，其中一些正在讓期權(quán)逐漸背離它最被看重的意義——激勵(lì)員工和公司長(zhǎng)期綁定，共同發(fā)展。

問(wèn)題3：經(jīng)理股票期的涵義是什么

最佳答案股票期權(quán)一般是指經(jīng)理股票期權(quán)(Employee Stock owner)，即企業(yè)在與經(jīng)理人簽訂合同時(shí)，授予經(jīng)理人未來(lái)以簽訂合同時(shí)約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量公司普通股的選擇權(quán)，經(jīng)理人有權(quán)在一定時(shí)期后出售這些股票，獲得股票市價(jià)和行權(quán)價(jià)之間的差價(jià)，但在合同期內(nèi)，期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊荒艿玫焦上?。在這種情況下，經(jīng)理人的個(gè)人利益就同公司股價(jià)表現(xiàn)緊密地聯(lián)系起來(lái)。

ESO的作用及局限性

股票期權(quán)計(jì)劃的作用在不同的企業(yè)中根據(jù)改制前的所有制性質(zhì)、關(guān)鍵管理人員的持股數(shù)量和企業(yè)所在行業(yè)的性質(zhì)而有很大的不同，現(xiàn)在看來(lái)，它對(duì)高科技企業(yè)比較適合。ESO在美國(guó)被廣泛地使用，成了美國(guó)公司治理的一部分。美國(guó)《商業(yè)周刊》說(shuō)，ESO曾像魔法一般地刺激了美國(guó)20世紀(jì)90年代的經(jīng)濟(jì)繁榮。但相繼曝光的美國(guó)大公司會(huì)計(jì)丑聞，暴露出ESO被濫用的弊端。

在現(xiàn)實(shí)中，很多公司高層管理人員把推高股價(jià)作為工作的惟一目標(biāo)。但單靠擴(kuò)大銷(xiāo)量，削減成本以贏得利潤(rùn)，股價(jià)的上升就會(huì)很慢。在缺乏透明度和有效監(jiān)督的前提下，當(dāng)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題時(shí),深知內(nèi)情的公司管理層會(huì)被利益所驅(qū)動(dòng)，不惜通過(guò)做假賬來(lái)制造公司繁榮的假象,推動(dòng)公司股價(jià)上漲。風(fēng)險(xiǎn)投資、IT產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)推動(dòng)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)近十年的繁榮，美國(guó)股市也出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)18年的牛市。隨著90年代末網(wǎng)絡(luò)科技泡沫的破滅，一些大公司陷入窘境,僅依靠正常經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)無(wú)法滿(mǎn)足投資者對(duì)公司過(guò)高的盈利預(yù)期。面對(duì)來(lái)自股市的巨大壓力，使得這些公司不惜鋌而走險(xiǎn)做假賬，以虛增利潤(rùn)來(lái)維持股價(jià)上漲。

在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司高級(jí)經(jīng)理的年收入中，來(lái)源于行使ESO(經(jīng)理股票期權(quán))的收入所占的比重也越來(lái)越高。在中關(guān)村，這誘人的“金手銬”每月都要造就60個(gè)新的百萬(wàn)富翁。股票期權(quán)正以其無(wú)法抵擋的魅力讓經(jīng)理人們著迷。

效果：

一是把國(guó)有股變成經(jīng)理股票期權(quán)，使管理者、經(jīng)營(yíng)者真正與企業(yè)共榮辱、同興亡，為在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下探索國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展找到了一條切實(shí)可行的途徑。

二是解決了國(guó)有股減持中的資金來(lái)源問(wèn)題和購(gòu)買(mǎi)主體問(wèn)題，使國(guó)有股減持可以以較快的步伐推進(jìn)。

三是把減持的國(guó)有股變成經(jīng)理的股份，同時(shí)輔之以員工持股等多種形式，從而形成股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，有利于企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

四是把減持的國(guó)有股變成相對(duì)規(guī)范的經(jīng)理股票期權(quán)，在一定時(shí)期內(nèi)不能行權(quán)和流通，既可改變國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，又不會(huì)對(duì)當(dāng)前股市形成沖擊，有利于股市的穩(wěn)定發(fā)展。

五是建立起相對(duì)規(guī)范的經(jīng)理股票期權(quán)制度，經(jīng)營(yíng)者的行為就會(huì)發(fā)生變化，其行為就會(huì)長(zhǎng)期化，有利于弱化內(nèi)部人控制和完善公司治理結(jié)構(gòu)。

六是有利于改善政府機(jī)構(gòu)的決策方式。圍繞著企業(yè)會(huì)計(jì)制度的制定問(wèn)題，財(cái)政部會(huì)計(jì)司與證監(jiān)會(huì)之間曾經(jīng)發(fā)生過(guò)一場(chǎng)爭(zhēng)論，爭(zhēng)論的焦點(diǎn)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的中國(guó)特色和國(guó)際化。

最后，財(cái)政部改變策略，堅(jiān)持了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定權(quán)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，要求所有上市公司信息披露執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。爭(zhēng)論暫告一個(gè)段落。最近圍繞著國(guó)有股減持問(wèn)題，雙方之間再次交鋒，證監(jiān)會(huì)不僅中止了財(cái)政部的減持方案，而且廣泛征集新的減持方案。如果按照上述辦法實(shí)施，也許可以限制政府部門(mén)的自由裁量權(quán)，有利于決策的科學(xué)化和民主化。

問(wèn)題4：經(jīng)理股票期的涵義是什么

最佳答案股票期權(quán)一般是指經(jīng)理股票期權(quán)(Employee Stock owner)，即企業(yè)在與經(jīng)理人簽訂合同時(shí)，授予經(jīng)理人未來(lái)以簽訂合同時(shí)約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量公司普通股的選擇權(quán)，經(jīng)理人有權(quán)在一定時(shí)期后出售這些股票，獲得股票市價(jià)和行權(quán)價(jià)之間的差價(jià)，但在合同期內(nèi)，期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊荒艿玫焦上?。在這種情況下，經(jīng)理人的個(gè)人利益就同公司股價(jià)表現(xiàn)緊密地聯(lián)系起來(lái)。

ESO的作用及局限性

股票期權(quán)計(jì)劃的作用在不同的企業(yè)中根據(jù)改制前的所有制性質(zhì)、關(guān)鍵管理人員的持股數(shù)量和企業(yè)所在行業(yè)的性質(zhì)而有很大的不同，現(xiàn)在看來(lái)，它對(duì)高科技企業(yè)比較適合。ESO在美國(guó)被廣泛地使用，成了美國(guó)公司治理的一部分。美國(guó)《商業(yè)周刊》說(shuō)，ESO曾像魔法一般地刺激了美國(guó)20世紀(jì)90年代的經(jīng)濟(jì)繁榮。但相繼曝光的美國(guó)大公司會(huì)計(jì)丑聞，暴露出ESO被濫用的弊端。

在現(xiàn)實(shí)中，很多公司高層管理人員把推高股價(jià)作為工作的惟一目標(biāo)。但單靠擴(kuò)大銷(xiāo)量，削減成本以贏得利潤(rùn)，股價(jià)的上升就會(huì)很慢。在缺乏透明度和有效監(jiān)督的前提下，當(dāng)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題時(shí),深知內(nèi)情的公司管理層會(huì)被利益所驅(qū)動(dòng)，不惜通過(guò)做假賬來(lái)制造公司繁榮的假象,推動(dòng)公司股價(jià)上漲。風(fēng)險(xiǎn)投資、IT產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)推動(dòng)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)近十年的繁榮，美國(guó)股市也出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)18年的牛市。隨著90年代末網(wǎng)絡(luò)科技泡沫的破滅，一些大公司陷入窘境,僅依靠正常經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)無(wú)法滿(mǎn)足投資者對(duì)公司過(guò)高的盈利預(yù)期。面對(duì)來(lái)自股市的巨大壓力，使得這些公司不惜鋌而走險(xiǎn)做假賬，以虛增利潤(rùn)來(lái)維持股價(jià)上漲。

在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司高級(jí)經(jīng)理的年收入中，來(lái)源于行使ESO(經(jīng)理股票期權(quán))的收入所占的比重也越來(lái)越高。在中關(guān)村，這誘人的“金手銬”每月都要造就60個(gè)新的百萬(wàn)富翁。股票期權(quán)正以其無(wú)法抵擋的魅力讓經(jīng)理人們著迷。

效果：

一是把國(guó)有股變成經(jīng)理股票期權(quán)，使管理者、經(jīng)營(yíng)者真正與企業(yè)共榮辱、同興亡，為在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下探索國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展找到了一條切實(shí)可行的途徑。

二是解決了國(guó)有股減持中的資金來(lái)源問(wèn)題和購(gòu)買(mǎi)主體問(wèn)題，使國(guó)有股減持可以以較快的步伐推進(jìn)。

三是把減持的國(guó)有股變成經(jīng)理的股份，同時(shí)輔之以員工持股等多種形式，從而形成股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，有利于企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

四是把減持的國(guó)有股變成相對(duì)規(guī)范的經(jīng)理股票期權(quán)，在一定時(shí)期內(nèi)不能行權(quán)和流通，既可改變國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，又不會(huì)對(duì)當(dāng)前股市形成沖擊，有利于股市的穩(wěn)定發(fā)展。

五是建立起相對(duì)規(guī)范的經(jīng)理股票期權(quán)制度，經(jīng)營(yíng)者的行為就會(huì)發(fā)生變化，其行為就會(huì)長(zhǎng)期化，有利于弱化內(nèi)部人控制和完善公司治理結(jié)構(gòu)。

六是有利于改善政府機(jī)構(gòu)的決策方式。圍繞著企業(yè)會(huì)計(jì)制度的制定問(wèn)題，財(cái)政部會(huì)計(jì)司與證監(jiān)會(huì)之間曾經(jīng)發(fā)生過(guò)一場(chǎng)爭(zhēng)論，爭(zhēng)論的焦點(diǎn)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的中國(guó)特色和國(guó)際化。

最后，財(cái)政部改變策略，堅(jiān)持了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定權(quán)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，要求所有上市公司信息披露執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。爭(zhēng)論暫告一個(gè)段落。最近圍繞著國(guó)有股減持問(wèn)題，雙方之間再次交鋒，證監(jiān)會(huì)不僅中止了財(cái)政部的減持方案，而且廣泛征集新的減持方案。如果按照上述辦法實(shí)施，也許可以限制政府部門(mén)的自由裁量權(quán)，有利于決策的科學(xué)化和民主化。

問(wèn)題5：名詞解釋題 4. 股票期權(quán)

最佳答案股票期權(quán)(StockOption),是上市公司的股東以股票期權(quán)方式來(lái)激勵(lì)公司經(jīng)理人員實(shí)現(xiàn)預(yù)定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的一套制度。一般是指經(jīng)理股票期權(quán)(EmployeeStockOwner,ESO),即企業(yè)在與經(jīng)理人簽訂合同時(shí),授予經(jīng)理人未來(lái)以簽訂合同時(shí)約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量公司普通股的選擇權(quán),經(jīng)理人有權(quán)在一定時(shí)期后出售這些股票,獲得股票市價(jià)和行權(quán)價(jià)之間的差價(jià),但在合同期內(nèi),期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓,也不能得到股息。在這種情況下,經(jīng)理人的個(gè)人利益就同公司股價(jià)表現(xiàn)緊密地聯(lián)系起來(lái)。

股票期權(quán) - 簡(jiǎn)介

股票的期權(quán)交易是20世紀(jì)70年代才發(fā)展起來(lái)的一種新的股票交易方式, 在美國(guó)的普遍使用是在90年代初期。所謂股票期權(quán)計(jì)劃,就是公司給予其經(jīng)營(yíng)者在一定的期限內(nèi)按照某個(gè)既定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定公司股票的權(quán)利。公司給予其經(jīng)營(yíng)者的既不是現(xiàn)金報(bào)酬,也不是股票本身,而是一種權(quán)利,經(jīng)營(yíng)者可以以某種優(yōu)惠條件購(gòu)買(mǎi)公司股票。

股票期權(quán)是應(yīng)用最廣泛的前瞻性的激勵(lì)機(jī)制,只有當(dāng)公司的市場(chǎng)價(jià)值上升的時(shí)候,享有股票期權(quán)的人方能得益,股票期權(quán)使雇員認(rèn)識(shí)到自己的工作表現(xiàn)直接影響到股票的價(jià)值,從而與自己的利益直接掛鉤。這也是一種風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存的激勵(lì)機(jī)制,對(duì)于準(zhǔn)備上市的公司來(lái)說(shuō),這種方式最具激勵(lì)作用,因?yàn)楣旧鲜械哪且惶炀褪菃T工得到報(bào)償?shù)臅r(shí)候。比如一家新公司創(chuàng)建的時(shí)候,某員工得到股票期權(quán)1000股,當(dāng)時(shí)只是一張空頭支票,但如果公司經(jīng)營(yíng)好,在一兩年內(nèi)成功上市,假定原始股每股10美元,那位員工就得到1萬(wàn)美元的報(bào)償。

股票期權(quán) - 基本定義

股票期權(quán)(英文:Stock Options 法文:l'Option sur Valeurs)股票期權(quán)是指買(mǎi)方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。股票期權(quán)是上市公司給予企業(yè)高級(jí)管理人員和技術(shù)骨干在一定期限內(nèi)以一種事先約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司普通股的權(quán)利。股票期權(quán)是一種不同于職工股的嶄新激勵(lì)機(jī)制,它能有效地把企業(yè)高級(jí)人才與其自身利益很好地結(jié)合起來(lái)。股票期權(quán)的行使會(huì)增加公司的所有者權(quán)益。是由持有者向公司購(gòu)買(mǎi)未發(fā)行在外的流通股,即是直接從公司購(gòu)買(mǎi)而非從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。

股票期權(quán) - 特征

1、同普通的期權(quán)一樣,股票期權(quán)也是一種權(quán)利,而不是義務(wù),經(jīng)營(yíng)者可以根據(jù)情況決定購(gòu)不購(gòu)買(mǎi)公司的股票;

2、這種權(quán)利是公司無(wú)償贈(zèng)送給它的經(jīng)營(yíng)者的,也就是說(shuō),經(jīng)營(yíng)者在受聘期內(nèi)按協(xié)議獲得這一權(quán)利,而一種權(quán)利本身也就意味著一種“內(nèi)在價(jià)值”,期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值表現(xiàn)為它的“期權(quán)價(jià)”;

3、雖然股票期權(quán)和權(quán)利是公司無(wú)償贈(zèng)送的,但是與這種權(quán)利聯(lián)系的公司股票卻不是如此,即股票是要經(jīng)營(yíng)者用錢(qián)去購(gòu)買(mǎi)的。

股票期權(quán) - 來(lái)源

授予股票期權(quán)的來(lái)源有三個(gè):

(1)公司的留存股票。美國(guó)高科技公司在成立時(shí)都留有相當(dāng)數(shù)量的股票,這部分股票即形成留存股票(Treasury

Stock),成為日后授予員工期權(quán)的主要來(lái)源。

(2)增發(fā)新股。如果公司發(fā)展很快。原有的留存股票不足以滿(mǎn)足需要,經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意,部分公司可以增發(fā)新股,以解決留存股票不足的問(wèn)題。例如,Cisco公司是美國(guó)一家著名的高科技公司,近幾年來(lái)發(fā)展十分迅速,平均每個(gè)季度就要收購(gòu)一家科技企業(yè),原有的留存股票不能滿(mǎn)足員工增長(zhǎng)的需要,公司連續(xù)幾次增發(fā)新股,以適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。

(3)從市場(chǎng)回購(gòu)部分股票。公司出資到證券市場(chǎng)上購(gòu)回部分本公司的股票放入留存帳戶(hù),用于員工的期權(quán)激勵(lì)。

股票期權(quán) - 市場(chǎng)作用

對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用

股票期權(quán)的激勵(lì)制度

(1)可以廣泛地動(dòng)員,積聚和集中社會(huì)的閑散資金,為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展服務(wù),擴(kuò)大生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,并收到“利用內(nèi)資不借內(nèi)債”的效果。

(2)可以充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制,打破條塊分割和地區(qū)封,促進(jìn)資金的橫向融通和經(jīng)濟(jì)的橫向聯(lián)系,提高資源配置的總體效益。

(3)可以為改革完善中國(guó)的企業(yè)組織形式探索一條新路子,有利于不斷完善中國(guó)的全民所有制企業(yè),集體企業(yè),個(gè)人企業(yè),三資企業(yè)和股份制企業(yè)的組織形式,更好地發(fā)揮股份經(jīng)濟(jì)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用,促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(4)可以促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深化發(fā)展,特別是股份制改革的深入發(fā)展,有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系,使政府和企業(yè)能各就其位,各司其職,各用其權(quán),各得其利。

(5)可以擴(kuò)大中國(guó)利用外資的渠道和方式,增強(qiáng)對(duì)外的吸納能力,有利于更多地利用外資和提高利用外資的經(jīng)濟(jì)效益,收到“用外資而不借外債”的效果。

對(duì)股份制企業(yè)的作用

(1)有利于股份制企業(yè)建立和完善自我約束,自我發(fā)展的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。 (2)有利于股份制企業(yè)籌集資金,滿(mǎn)足生產(chǎn)建設(shè)的資金需要,而且由于股票投資的無(wú)期性,股份制企業(yè)對(duì)所籌資金不需還本,因此可長(zhǎng)期使用,有利于廣泛制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。

對(duì)股票投資者的作用

(1)可以為投資者開(kāi)拓投資渠道,擴(kuò)大投資的選擇范圍,適應(yīng)了投資者多樣性的投資動(dòng)機(jī),交易動(dòng)機(jī)和利益的需求,一般來(lái)說(shuō)能為投資者提供獲得較高收益的可能性。 (2)可以增強(qiáng)投資的流動(dòng)性和靈活性,有利于投資者股本的轉(zhuǎn)讓出售交易活動(dòng),使投資者隨時(shí)可以將股票出售變現(xiàn),收回投資資金。股票市場(chǎng)的形成,完善和發(fā)展為股票投資的流動(dòng)性和靈活性提供了有利的條件。

股票市場(chǎng)的不利影響

股票市場(chǎng)的活動(dòng)對(duì)股份制企業(yè),股票投資者以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展亦有不利影響的一面。股票價(jià)格的形成機(jī)制是頗為復(fù)雜的,多種因素的綜合利用和個(gè)別因素的特動(dòng)作用都會(huì)影響到股票價(jià)格的劇烈波動(dòng)。股票價(jià)格既受政治,經(jīng)濟(jì),市場(chǎng)因素的影響,亦受技術(shù)和投資者行為因素的影響,因此,股票價(jià)格經(jīng)常處在頻繁的變動(dòng)之中。股票價(jià)格頻繁的變動(dòng)擴(kuò)大了股票市場(chǎng)的投機(jī)性活動(dòng),使股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性增大。

股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性是客觀存在的,這種風(fēng)險(xiǎn)性既能給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失,亦可能給股份制企業(yè)以及國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)產(chǎn)生一定的副作用。

股票期權(quán) - 期權(quán)的數(shù)量

在美國(guó)公司中,由公司董事會(huì)薪酬委員會(huì)決定公司員工的報(bào)酬及福利,同時(shí)也決定授予期權(quán)的數(shù)量。影響期權(quán)數(shù)量的因素主要有以下幾個(gè)方面:1.職位。從董事局主席、首席執(zhí)行官到部門(mén)主席、普通員工,職位越高,期權(quán)越多;但美國(guó)國(guó)內(nèi)稅法規(guī)定,個(gè)人持有的激勵(lì)性股票期權(quán)最多10萬(wàn)股,如惠普公司董事局主席持有10萬(wàn)股,首席執(zhí)行官7.5萬(wàn)股,普通工程師1萬(wàn)股左右,工人2000股左右。非法定股票期權(quán)則無(wú)數(shù)量限制。

2.業(yè)績(jī)表現(xiàn)及工作的重要性。薪酬委員會(huì)根據(jù)年度各員工的業(yè)績(jī)和表現(xiàn),結(jié)合各崗位工作的重要性,通過(guò)系統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià),決定授予的期權(quán)數(shù)量。

3.在公司工作年限。一般而言,在崗位和業(yè)績(jī)表現(xiàn)同等時(shí),在公司工作時(shí)間越長(zhǎng),所得到的期權(quán)數(shù)量會(huì)越多。

4.公司留存的期權(quán)數(shù)量。不同公司由于資本結(jié)構(gòu)、成立時(shí)間不一樣,所留存的期權(quán)數(shù)量也不同。一般來(lái)說(shuō),新上市的高科技公司留存的股票期權(quán)比較多,因而授予的數(shù)量也較多;反之,上市時(shí)間長(zhǎng)的老公司則較少。例如,亞馬遜公司98財(cái)政年度授予的期權(quán)數(shù)1600多萬(wàn)股,占同期總股本的10%左右,而通用電氣公司同期授予的期權(quán)僅有498萬(wàn)股,占總股本的0.2%。

5.公司其它的福利待遇。在美國(guó),大型公司工資、獎(jiǎng)金及退休計(jì)劃等福利待遇較好,工作穩(wěn)定性較高,而股票期權(quán)數(shù)量較少;小型新創(chuàng)辦企業(yè),工資、獎(jiǎng)金及其他福利較差,發(fā)展前景不太明朗,而股票期權(quán)的數(shù)量較大。

股票期權(quán) - 總數(shù)的決定

典型的作法是,通常是股東權(quán)益的一定比例。這種方式背后的原則是,在激勵(lì)支付之前必須保證股東的回報(bào)。

股票期權(quán) - 行使方式

在美國(guó)公司,行使期權(quán)購(gòu)股的方式比較靈活,一般有以下四種:

1)現(xiàn)金或支票;

2)欠款單(即員工向公司短期借款用于購(gòu)股);

3)透支(即員工向銀行或證券公司協(xié)議透支購(gòu)股);

4)用公司愿意接受的股票進(jìn)行換股。

股票期權(quán) - 目的

采用這股票期權(quán)的目的其實(shí)有兩個(gè):激勵(lì)經(jīng)理人員和留住人才。因此,為了達(dá)到第一個(gè)目的,許多公司采用了所謂的“掉期期權(quán)”(Swapping

Options)的制度。當(dāng)股票市價(jià)從50美元一股下跌到25美元一股時(shí),公司就收回所發(fā)行的舊期權(quán)而代之以新的期權(quán),新期權(quán)的授予價(jià)為25美元一股。在這種“掉期期權(quán)”工具安排下,當(dāng)股票市價(jià)下跌時(shí),其他股東遭受損失,而經(jīng)理人員卻能獲利。

為了達(dá)到第二個(gè)目的,許多公司對(duì)經(jīng)理股票期權(quán)附加限制條件。一般的做法是規(guī)定在期權(quán)授予后一年之內(nèi),經(jīng)理人員不得行使該期權(quán),第二年到第四年(期權(quán)持續(xù)期通常為10年),可以部分行使。這樣,當(dāng)經(jīng)理人員在上述限制期間內(nèi)離開(kāi)公司,則他會(huì)喪失剩余的期權(quán),這就是所謂的“金手銬”(Golden Handcuffs)。

由此可見(jiàn),只要市場(chǎng)價(jià)格高于期權(quán)價(jià)格,則行使購(gòu)股就有收益,而且不會(huì)對(duì)員工造成經(jīng)濟(jì)壓力。

股票期權(quán) - 操作方式

股票的期權(quán)交易

股票期權(quán)的操作方式是:交易的買(mǎi)方與賣(mài)方經(jīng)商議之后,以支付一筆約定的保證金為代價(jià),取得在一定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)格(公平市場(chǎng)價(jià)值,即簽約當(dāng)天的股票價(jià)格)購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量股票的權(quán)利,超過(guò)期限,買(mǎi)賣(mài)雙方的合同義務(wù)自動(dòng)解除。

實(shí)施股票期權(quán)的做法是:

(一)成立薪酬管理委員會(huì)或股票期權(quán)管理委員會(huì)。該委員會(huì)處于董事會(huì)直接管理之下,有權(quán)決定公司股票期權(quán)的授與人、授予額度、授予時(shí)間表,處理突發(fā)事件,解釋股票期權(quán)計(jì)劃等。然后根據(jù)公司擴(kuò)股計(jì)劃,在公司歷次增資擴(kuò)股時(shí)留出一部分普通股作為股票期權(quán)的可用股份。

(二)確定股票期權(quán)的價(jià)格、實(shí)施方式和有效期。

1、股票期權(quán)的認(rèn)購(gòu)價(jià)可以以股票期權(quán)合同簽訂日前一段時(shí)間的股票平均市價(jià)為準(zhǔn)。

2、股票期權(quán)的實(shí)施有勻速法和加速法兩種方法,勻速法即在股票期權(quán)的有效期內(nèi),每年執(zhí)行等額期權(quán)的辦法;加速法是指隨著年數(shù)的增長(zhǎng),可執(zhí)行期權(quán)的比例也逐年增加的方法。與勻速法相比,加速法更能使企業(yè)的長(zhǎng)期利益得到保護(hù)。

3、股票期權(quán)的有效期為合同簽訂后5-10年或管理者離職前。

由于管理者和中小股東之間存在著信息的不對(duì)稱(chēng),管理者行使股票期權(quán)應(yīng)有一定的時(shí)間限制,而且,公司對(duì)這類(lèi)買(mǎi)賣(mài)應(yīng)予以披露。

(三)應(yīng)注意當(dāng)遇到公司資本化發(fā)行、配股或分割股份時(shí),股票期權(quán)應(yīng)同比例增加。

當(dāng)管理者違反法律時(shí),公司有權(quán)收回股票期權(quán)的未執(zhí)行部分。當(dāng)股價(jià)低于行權(quán)價(jià)時(shí),一般不允許對(duì)股票期權(quán)重新定價(jià)。

一般來(lái)說(shuō),實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的企業(yè)應(yīng)為上市公司。這樣可以使行使期權(quán)后股票出售和交易比較方便,且價(jià)格對(duì)交易有關(guān)各方都比較公道。上市公司的股票價(jià)格是股東利益的市場(chǎng)體現(xiàn),它是一個(gè)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面都比較敏感的指標(biāo),能夠綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況,數(shù)據(jù)也容易取得。

股票期權(quán) - 作用及局限

泡沫”所伴的增長(zhǎng)往往是虛假繁榮

股票期權(quán)計(jì)劃的作用在不同的企業(yè)中根據(jù)改制前的所有制性質(zhì)、關(guān)鍵管理人員的持股數(shù)量和企業(yè)所在行業(yè)的性質(zhì)而有很大的不同,現(xiàn)在看來(lái),它對(duì)高科技企業(yè)比較適合。ESO在美國(guó)被廣泛地使用,成了美國(guó)公司治理的一部分。美國(guó)《商業(yè)周刊》說(shuō),ESO曾像魔法一般地刺激了美國(guó)20世紀(jì)90年代的經(jīng)濟(jì)繁榮。但相繼曝光的美國(guó)大公司會(huì)計(jì)丑聞,暴露出ESO被濫用的弊端。

在現(xiàn)實(shí)中,很多公司高層管理人員把推高股價(jià)作為工作的惟一目標(biāo)。但單靠擴(kuò)大銷(xiāo)量,削減成本以贏得利潤(rùn),股價(jià)的上升就會(huì)很慢。在缺乏透明度和有效監(jiān)督的前提下,當(dāng)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題時(shí),深知內(nèi)情的公司管理層會(huì)被利益所驅(qū)動(dòng),不惜通過(guò)做假賬來(lái)制造公司繁榮的假象,推動(dòng)公司股價(jià)上漲。風(fēng)險(xiǎn)投資、IT產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)推動(dòng)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)近十年的繁榮,美國(guó)股市也出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)18年的牛市。隨著20世紀(jì)90年代末網(wǎng)絡(luò)科技泡沫的破滅,一些大公司陷入窘境,僅依靠正常經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)無(wú)法滿(mǎn)足投資者對(duì)公司過(guò)高的盈利預(yù)期。面對(duì)來(lái)自股市的巨大壓力,使得這些公司不惜鋌而走險(xiǎn)做假賬,以虛增利潤(rùn)來(lái)維持股價(jià)上漲。

在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司高級(jí)經(jīng)理的年收入中,來(lái)源于行使ESO(經(jīng)理股票期權(quán))的收入所占的比重也越來(lái)越高。在中關(guān)村,股票期權(quán)每月都要造就60個(gè)新的百萬(wàn)富翁。

股票期權(quán) - 在中國(guó)國(guó)有股減持中的作用

股票的期權(quán)交易

中國(guó)企業(yè)制度的缺陷和弊端,一在產(chǎn)權(quán),二在激勵(lì)。二者密切相關(guān)。就激勵(lì)機(jī)制而論,中國(guó)的問(wèn)題不僅是激勵(lì)嚴(yán)重不足,而且是激勵(lì)機(jī)制存在很大的扭曲;且激勵(lì)不足也與激勵(lì)機(jī)制扭曲高度相關(guān)。主要表現(xiàn)是輕重不分,本末倒置,激勵(lì)與貢獻(xiàn)和績(jī)效不相關(guān),特別是重一般職工激勵(lì),而輕經(jīng)營(yíng)者激勵(lì);重短期激勵(lì),而輕長(zhǎng)期激勵(lì)。這主要是由于在理論認(rèn)識(shí)和政策指導(dǎo)上,仍然把職工當(dāng)作國(guó)家和企業(yè)的主人,而把經(jīng)營(yíng)者看作是政府官員;不是依靠制度的力量,而是依靠政治覺(jué)悟和道德說(shuō)教。中國(guó)絕大多數(shù)上市公司的職工持股僅僅是公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中有別于其他股份形式的普通股,而不是真正意義上的職工持股制度,就充分說(shuō)明了這一點(diǎn)。然而,實(shí)行股票期權(quán)制度必須有股票來(lái)源,這是這一制度得以建立和實(shí)施的根本條件和前提。

按照國(guó)際上通行的做法,實(shí)行股票期權(quán)的股票來(lái)源有兩個(gè):一是公司相機(jī)發(fā)行新股票;二是通過(guò)留存股票帳戶(hù)回購(gòu)股票。在減持方式的創(chuàng)新中,如果能夠把國(guó)有股減持與企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的改革結(jié)合起來(lái),既可以解除一系列思想顧慮,又可以解決很多實(shí)際困難,是比單純?yōu)樯鐣?huì)保障籌集資金更為有效的選擇。其具體操作是:

(一)制定一部國(guó)有股減持的法律,把國(guó)有股減持及其與建立社會(huì)保障制度和股權(quán)激勵(lì)制度的關(guān)系用法律規(guī)定下來(lái)。因?yàn)閲?guó)有股減持涉及到根本性的制度變遷。

(二)根據(jù)減持法制定出一套經(jīng)理股票期權(quán)和職工持股計(jì)劃的有關(guān)法律制度及其實(shí)施細(xì)則,把減持的國(guó)有股作為股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的資金來(lái)源,一部分用于建立對(duì)經(jīng)理人員的股票期權(quán)制度,另一部分用于建立職工持股計(jì)劃。

(三)依法操作,按照制定的法律和實(shí)施細(xì)則,嚴(yán)格操作。

這樣做可以收到多方面的效果。

一是把國(guó)有股變成經(jīng)理股票期權(quán),使管理者、經(jīng)營(yíng)者真正與企業(yè)共榮辱、同興亡,為在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下探索國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展找到了一條切實(shí)可行的途徑。

二是解決了國(guó)有股減持中的資金來(lái)源問(wèn)題和購(gòu)買(mǎi)主體問(wèn)題,使國(guó)有股減持可以以較快的步伐推進(jìn)。

三是把減持的國(guó)有股變成經(jīng)理的股份,同時(shí)輔之以員工持股等多種形式,從而形成股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化,有利于企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

四是把減持的國(guó)有股變成相對(duì)規(guī)范的經(jīng)理股票期權(quán),在一定時(shí)期內(nèi)不能行權(quán)和流通,既可改變國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu),又不會(huì)對(duì)當(dāng)前股市形成沖擊,有利于股市的穩(wěn)定發(fā)展。

五是建立起相對(duì)規(guī)范的經(jīng)理股票期權(quán)制度,經(jīng)營(yíng)者的行為就會(huì)發(fā)生變化,其行為就會(huì)長(zhǎng)期化,有利于弱化內(nèi)部人控制和完善公司治理結(jié)構(gòu)。

六是有利于改善政府機(jī)構(gòu)的決策方式。圍繞著企業(yè)會(huì)計(jì)制度的制定問(wèn)題,財(cái)政部會(huì)計(jì)司與證監(jiān)會(huì)之間曾經(jīng)發(fā)生過(guò)一場(chǎng)爭(zhēng)論,爭(zhēng)論的焦點(diǎn)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的中國(guó)特色和國(guó)際化。最后,財(cái)政部改變策略,堅(jiān)持了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定權(quán),證監(jiān)會(huì)發(fā)布通知,要求所有上市公司信息披露執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。爭(zhēng)論暫告一個(gè)段落。最近圍繞著國(guó)有股減持問(wèn)題,雙方之間再次交鋒,證監(jiān)會(huì)不僅中止了財(cái)政部的減持方案,而且廣泛征集新的減持方案。如果按照上述辦法實(shí)施,也許可以限制政府部門(mén)的自由裁量權(quán),有利于決策的科學(xué)化和民主化。

股票期權(quán) - 股票期權(quán)計(jì)劃設(shè)計(jì)

模塊收益由于股東和經(jīng)理人在利益上的不一致、信息的不對(duì)稱(chēng)以及股東對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督困難,因此產(chǎn)生了股東和經(jīng)理人之間的委托代理關(guān)系。柏明頓的股票期權(quán)計(jì)劃模塊,正是基于激勵(lì)與約束相對(duì)稱(chēng)的原則,聯(lián)系個(gè)人和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、個(gè)人收益與公司價(jià)值的同步增長(zhǎng),并考慮未來(lái)新加入的優(yōu)秀員工的激勵(lì),和柏明頓獨(dú)創(chuàng)的"三三制薪酬"一起構(gòu)成短、中、長(zhǎng)期相結(jié)合的薪酬激勵(lì)體系。柏明頓的股票期權(quán)計(jì)劃模塊主要收益如下:1、股票期權(quán)計(jì)劃能解決股份制公司管理層只關(guān)注短期利益、決策短期化,忽視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的弊病,同時(shí)將企業(yè)管理層和股東利益捆綁在一起,降低了委托代理成本;2、股票期權(quán)豐富了企業(yè)薪酬激勵(lì)手段,和工資、獎(jiǎng)金、福利一起構(gòu)成完整短、中、長(zhǎng)三者相結(jié)合的薪酬體系,也解決了企業(yè)高管大量貨幣收入帶來(lái)的一次性稅收負(fù)擔(dān);3、股票期權(quán)計(jì)劃能幫助企業(yè)吸引、挽留核心或關(guān)鍵技術(shù)及管理人才;基本思路在了解企業(yè)真正需求的基礎(chǔ)上,結(jié)合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo),制定出適合企業(yè)現(xiàn)狀的股票期權(quán)計(jì)劃,并開(kāi)發(fā)出滿(mǎn)足股票期權(quán)計(jì)劃的績(jī)效考核方案,完善企業(yè)的薪酬激勵(lì)體系。主要成果◆《股票期權(quán)計(jì)劃操作手冊(cè)》◆《高管績(jī)效考核方案》◆《方案涉及的工商、稅務(wù)問(wèn)題》◆《方案涉及的主要法律文件》主要理論及工具◆Black-Scholes模型◆二項(xiàng)期權(quán)定價(jià)模型 ◆聯(lián)合確定基數(shù)法◆管理激勵(lì)理論◆委托-代理理論◆契約理論◆現(xiàn)代西方的收入分配理論

問(wèn)題6：可轉(zhuǎn)債的期權(quán)費(fèi)怎么做賬

最佳答案隱含的是看漲期權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券是可以在轉(zhuǎn)股期內(nèi)用可轉(zhuǎn)換債券的債券面值作為認(rèn)購(gòu)金額，以轉(zhuǎn)股價(jià)為認(rèn)購(gòu)價(jià)格轉(zhuǎn)換為普通股，一般來(lái)說(shuō)投資者只會(huì)在股票市價(jià)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)才會(huì)轉(zhuǎn)股，否則就相當(dāng)于用高于市價(jià)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)股票，這樣當(dāng)于看漲期權(quán)的買(mǎi)權(quán)。

問(wèn)題7：股票期權(quán)制的股票期權(quán)制須解決四大問(wèn)題

最佳答案股票期權(quán)制度是西方國(guó)家的公司激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者及員工為公司長(zhǎng)期發(fā)展而努力工作的一種薪酬制度。對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者普遍缺乏激勵(lì)和約束，是我國(guó)公司治理存在的一個(gè)主要問(wèn)題。因而我們也需要?jiǎng)?chuàng)造條件，盡快有步驟地推行股票期權(quán)制度。

必須解決的基本問(wèn)題

（一）對(duì)股票期權(quán)制度的內(nèi)容及實(shí)施所需條件不了解，存在認(rèn)識(shí)上的盲目性。如不知道可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，不知道對(duì)股東（特別是小股東）可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，不重視建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者包括考核、薪酬包等在內(nèi)的基本制度，不了解這些基本制度對(duì)實(shí)行股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)制度的重要意義。

（二）公司治理不完善，在內(nèi)部人控制的情況下引入股票期權(quán)制度，必然出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者為自己定薪定股，損害公司和股東利益的情況。國(guó)有企業(yè)，包括國(guó)有控股（含相對(duì)控股）的上市公司，公司治理結(jié)構(gòu)不健全的突出表現(xiàn)是國(guó)有企業(yè)老板不到位，沒(méi)有一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)責(zé)任，承擔(dān)決定有關(guān)人事、考核的責(zé)權(quán)。上市公司經(jīng)營(yíng)者多為與控股機(jī)構(gòu)關(guān)系密切的內(nèi)部人，甚至與控股公司負(fù)責(zé)人是同一個(gè)人，只要控股機(jī)構(gòu)同意，上市公司經(jīng)營(yíng)者很容易控制公司。這種結(jié)構(gòu)，加上企業(yè)未建立嚴(yán)格的審計(jì)、考核體系，國(guó)有上市公司內(nèi)部人不合理的自定薪酬股份的可能性很大。私人或非國(guó)有法人控制的上市公司，

由于公司治理結(jié)構(gòu)不健全，也有同樣的問(wèn)題。最近已引起各方關(guān)注的國(guó)有和非國(guó)有上市公司被掏空的事件，說(shuō)明上述擔(dān)心決非空穴來(lái)風(fēng)。

（三）資本市場(chǎng)不健全，有可能因引入股票期權(quán)制度出現(xiàn)更多的黑箱操作、幕后交易。我國(guó)對(duì)幕后交易等違規(guī)行為的監(jiān)管尚不健全不嚴(yán)格。實(shí)行股票期權(quán)制度、甚至允許回購(gòu)股票，誘發(fā)經(jīng)營(yíng)者搞違規(guī)的內(nèi)部交易及和外部人結(jié)合操作市場(chǎng)的可能性加大。證券、會(huì)計(jì)、法律等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)職業(yè)道德和水準(zhǔn)不高，甚至有嚴(yán)重的 做假賬問(wèn)題，不利于公司治理水平的提升，不利于資本市場(chǎng)健全發(fā)展，也不利于股票期權(quán)制度有效發(fā)揮作用。

（四）政府直接控制國(guó)有企業(yè)薪酬的管理體制，不利于企業(yè)制定合理的股票期權(quán)制度。股票期權(quán)形式的薪酬是經(jīng)營(yíng)者全面薪酬的一部分，公司只能根據(jù)自己的需要、財(cái)務(wù)承受力、人才市場(chǎng)價(jià)格等確定經(jīng)營(yíng)者的薪酬總水平和結(jié)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)者薪酬方案是公司人才戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要組成部分，用國(guó)家審批的辦法管理，很難與企業(yè)人才戰(zhàn)略所要求的薪酬體系協(xié)調(diào)，會(huì)破壞包括長(zhǎng)期和短期、股票形式與現(xiàn)金形式的薪酬體系內(nèi)在的統(tǒng)一性，不利于合理真實(shí)地估計(jì)公司的完全的薪酬成本。 以國(guó)有企業(yè)為基礎(chǔ)改組改制在境外上市的紅籌股和H股公司，要遵守當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)的法規(guī)及 監(jiān)管，因此不存在實(shí)行股票期權(quán)制度的法律方面的障礙。這類(lèi)公司實(shí)行股票期權(quán)制度需要解決的主要問(wèn)題有股票期權(quán)方案合理設(shè)計(jì)問(wèn)題、股票期權(quán)方案的負(fù)責(zé)和決定權(quán)在誰(shuí)的問(wèn)題、與方案實(shí)行有關(guān)的用匯處理問(wèn)題。

方案設(shè)計(jì)中容易引起爭(zhēng)論的問(wèn)題是股票期權(quán)的授予對(duì)象和數(shù)量問(wèn)題。授予對(duì)象是公司經(jīng)營(yíng)層和骨干，還是延伸到普通員工？對(duì)各層人授予量的多少及差距如何把握，例如是否原行政級(jí)別高的人士就應(yīng)授予較多股份？本質(zhì)的問(wèn)題是按什么原則設(shè)計(jì)股票期權(quán)方案。

在香港注冊(cè)的紅籌股公司和其他海外上市公司一般都有由獨(dú)立董事負(fù)責(zé)的薪酬委員會(huì)。薪酬委員會(huì)提出的方案經(jīng)股東會(huì)認(rèn)可后是否就可以執(zhí)行，抑或還必須經(jīng)國(guó)內(nèi)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)？問(wèn)題的實(shí)質(zhì)是經(jīng)營(yíng)者薪酬到底由誰(shuí)定，在公司治理結(jié)構(gòu)健全的情況下，國(guó)家有關(guān)部門(mén)是否要直接管上市公司經(jīng)營(yíng)者薪酬的問(wèn)題。

另外，還有一個(gè)由于我國(guó)資本項(xiàng)目下的外匯自由兌換尚未放開(kāi)帶來(lái)的問(wèn)題。這是一個(gè)技術(shù)性問(wèn)題，可以用變通辦法處理。不過(guò)靠個(gè)案審批的辦法處理效率太低，需要國(guó)家明確有關(guān)政策和實(shí)施規(guī)則。 1.上市公司實(shí)行股票期權(quán)制度的最大障礙是，由于公司治理不健全、證券資本市場(chǎng)監(jiān)管不到位，一些公司的股價(jià)與公司內(nèi)在價(jià)值嚴(yán)重脫節(jié)，有些公司經(jīng)營(yíng)者與莊家勾結(jié)股價(jià)經(jīng)常很不正常的大起大落。在這種情況下實(shí)行股票期權(quán)制度可能帶來(lái)嚴(yán)重后果：股價(jià)不真實(shí)使經(jīng)營(yíng)者所得的收入遠(yuǎn)高于其應(yīng)得收入；經(jīng)營(yíng)者為獲得股票期權(quán)收益，人為炒作股市動(dòng)機(jī)強(qiáng)化。

2.需要消除境內(nèi)上市公司實(shí)行股票期權(quán)存在的法律障礙?！豆痉ā?、《證券法》都無(wú)公司實(shí)行股票期權(quán)制度的規(guī)定，還有些條款使股票期權(quán)方案根本無(wú)法實(shí)行?！豆痉ā贩矫娴耐怀鰡?wèn)題有：規(guī)定上市公司經(jīng)營(yíng)者在任職期間不能轉(zhuǎn)讓股票，使得股票期權(quán)方案基本上無(wú)法實(shí)施；我國(guó)法律規(guī)定實(shí)行實(shí)收資本制，使經(jīng)營(yíng)者或員工對(duì)股票期權(quán)機(jī)動(dòng)行權(quán)困難，股東會(huì)也無(wú)法在經(jīng)營(yíng)者到底是否會(huì)行權(quán)不確定的情況下決議公司增資和修改章程，經(jīng)營(yíng)者行權(quán)后立即到工商部門(mén)登記雖可行，但由于持有者行權(quán)期未必一致會(huì)很麻煩；我國(guó)法律禁止公司回購(gòu)股票，使得公司只能用增資攤薄股本的辦法實(shí)行股票期權(quán)方案。稅法的有關(guān)規(guī)定也不十分明確，存在因按行權(quán)凈收入一次納稅額很大因而大幅降低激勵(lì)作用的問(wèn)題?！蹲C券法》及實(shí)施細(xì)則也無(wú)有關(guān)規(guī)定。

為規(guī)避現(xiàn)行法規(guī)的限制，我國(guó)一些公司實(shí)行變相股票獎(jiǎng)勵(lì)或模擬股票期權(quán)制度，主要有三種做法：

1.母公司對(duì)上市子公司的經(jīng)營(yíng)者實(shí)行根據(jù)業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)股票、期股；

2.上市子公司經(jīng)營(yíng)者在大股東的同意下由公司決定給自己獎(jiǎng)勵(lì)股票或期股；

3.上市公司經(jīng)營(yíng)者通過(guò)對(duì)子公司持股、經(jīng)營(yíng)者組織公司間接持有上市股份或在子公司獲得期股的辦法獲得股權(quán)激勵(lì)。這些探索取得了一定成效，但是也有些公司由于治理結(jié)構(gòu)不健全，存在內(nèi)部人控制下的一股獨(dú)大問(wèn)題，采用多種變通形式自定薪酬，出現(xiàn)了一些問(wèn)題：例如當(dāng)母公司或大股東與上市子公司經(jīng)營(yíng)者都是內(nèi)部人時(shí)進(jìn)行自我交易或內(nèi)部利益交換；經(jīng)營(yíng)者間接持股或?qū)ο鲁止伞㈩I(lǐng)薪，使上市公司股權(quán)和治理狀況不透明，經(jīng)營(yíng)者脫離股東、董事和監(jiān)事監(jiān)督；上市公司經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、股市操作等獲得隱性收入。

此外，國(guó)有控股（含相對(duì)控股）的上市公司也有和紅籌股公司類(lèi)似的如何合理設(shè)計(jì)方案、是否要由國(guó)家有關(guān)部門(mén)審批薪酬方案等問(wèn)題，還有可否利用國(guó)有大股東通過(guò)轉(zhuǎn)讓減持的國(guó)有股票給經(jīng)營(yíng)者解決股票期權(quán)行權(quán)股票來(lái)源的問(wèn)題。 非上市公司有兩種情況。一類(lèi)是有較好成長(zhǎng)前景，將來(lái)擬上市的公司，這類(lèi)公司的基本問(wèn)題與上市公司類(lèi)似，其特有的問(wèn)題是，在公司未上市時(shí)設(shè)計(jì)的股票期權(quán)方案在公司上市時(shí)是否會(huì)成為不能上市的法律障礙。另一類(lèi)是在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)不可能或者也不打算上市的公司，國(guó)內(nèi)這類(lèi)企業(yè)有的也設(shè)計(jì)了所謂的股票期權(quán)方案。

問(wèn)題8：會(huì)計(jì)重點(diǎn)內(nèi)容總結(jié)

最佳答案第26章、企業(yè)合并

1、企業(yè)合并涉及的或有對(duì)價(jià)： （1）同一控制下確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債或資產(chǎn)，不影響長(zhǎng)投賬面價(jià)值，差額調(diào)沖資本公積或留存收益（2）非同控下按購(gòu)買(mǎi)日公允價(jià)值計(jì)入企業(yè)合并成本，12月后不再調(diào)合并成本，而是確認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具（3）例題同一控制會(huì)計(jì)分錄：借：長(zhǎng)投；貸：股本、預(yù)計(jì)負(fù)債、資本公積-股本溢價(jià)，借：預(yù)計(jì)負(fù)債；貸：銀行存款（4）非同一控制例題分錄：購(gòu)買(mǎi)日：借：長(zhǎng)投；貸：銀行存款、交易性金融負(fù)債，兌現(xiàn)日：借：交易性金融負(fù)債、公允價(jià)值變動(dòng)損益；貸：銀行存款

2、反向購(gòu)買(mǎi)： 假設(shè)A是法律上的母公司，會(huì)計(jì)上的子公司，B是會(huì)計(jì)上的母公司，實(shí)際購(gòu)買(mǎi)方 （1）反向購(gòu)買(mǎi)持股比例的計(jì)算： 站在A角度：=B持股份額/（A原份額+B持有份額） （2）B發(fā)行虛擬股票數(shù)： =B原股數(shù)/反向購(gòu)買(mǎi)持股比例-B原股數(shù) （3）合并成本計(jì)算： =B發(fā)行的虛擬股票數(shù)*B股價(jià) （4）商譽(yù)的計(jì)算： =合并成本-A的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額 （5）抵消分錄： （a）A公司取得B公司長(zhǎng)投虛擬分錄：借：長(zhǎng)投；貸：股本、資本公積-股本溢價(jià)；（b）A公司先調(diào)評(píng)估增值，借：增值資產(chǎn)；貸：資本公積；（c）抵消B公司長(zhǎng)投和A公司所有者權(quán)益，分錄：借：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、商譽(yù)；貸：長(zhǎng)投 （6）編制合并報(bào)表： （a）資產(chǎn)類(lèi)=A的公允價(jià)值+B的賬面價(jià)值（b）負(fù)債類(lèi)=A的公允價(jià)值+B的賬面價(jià)值（c）股本=B的原股數(shù)+虛擬股票數(shù)（d）所有者權(quán)益類(lèi)=B的賬面價(jià)值

第27章、合并財(cái)務(wù)報(bào)表

一、同一控制下企業(yè)合并

1、合并日會(huì)計(jì)處理和分錄：（1）母公司長(zhǎng)投抵消子公司股東權(quán)益（2）分錄： 借：股本、資本公積、其他綜合收益、盈余公積、未分配利潤(rùn)；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資、少數(shù)股東權(quán)益 （3）將子公司留存收益轉(zhuǎn)資本公積 ，分錄：借：資本公積；貸：盈余公積、未分配利潤(rùn)

2、合并日后將長(zhǎng)投從成本法調(diào)整為權(quán)益法：（1）子公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)或虧損： 借：長(zhǎng)投；貸：投資收益 （2）子公司宣告股利： 借：投資收益；貸：長(zhǎng)投； （3）子公司其他綜合收益變動(dòng)： 借：長(zhǎng)投；貸：其他綜合收益 （4）所有者其他權(quán)益變動(dòng)： 借：長(zhǎng)投；貸：資本公積

3、合并日后將子公司利潤(rùn)分配和母公司投資收益抵消： （1）借：投資收益、少數(shù)股東權(quán)益、年初未分配利潤(rùn)；貸：提取盈余公積、對(duì)所有者的分配、年末未分配利潤(rùn)

4、合并日后母公司長(zhǎng)投與子公司所有者權(quán)益抵消： 借：股本、資本公積、其他綜合收益、盈余公積、未分配利潤(rùn)；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資、少數(shù)股東權(quán)益

二、非同一控制下企業(yè)合并

1、購(gòu)買(mǎi)日（1）確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資： 按公允價(jià)值確認(rèn) （2）按公允價(jià)值調(diào)整評(píng)估增值部分 ，例如固定資產(chǎn)，借：固定資產(chǎn)調(diào)增；貸：資本公積；借：資本公積；貸：遞延所得稅負(fù)債 （3）母公司長(zhǎng)投抵消子公司股東權(quán)益分錄： 借：股本、資本公積、其他綜合收益、盈余公積、未分配利潤(rùn)、商譽(yù)；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資、少數(shù)股東權(quán)益 （4）商譽(yù)=合并對(duì)價(jià)-享有子公司份額（5）少數(shù)股東權(quán)益=子公司可辯凈資產(chǎn)公允價(jià)值*少數(shù)股東享有份額

2、購(gòu)買(mǎi)日后當(dāng)年末： （1）將購(gòu)買(mǎi)日調(diào)公允分錄再做一遍（2）調(diào)整子公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，要考慮評(píng)估增值，不考慮內(nèi)部交易，單獨(dú)做分錄（3）將長(zhǎng)投成本法轉(zhuǎn)成權(quán)益法，關(guān)鍵是確保長(zhǎng)投賬面價(jià)值計(jì)算準(zhǔn)確（4）將子公司利潤(rùn)分配和母公司投資收益抵消（5）母公司長(zhǎng)投與子公司所有者權(quán)益抵消，注意商譽(yù)金額不會(huì)變，盈余公積+=提取盈余公積（6）如股利未支付應(yīng)抵消：借：其他應(yīng)付款-應(yīng)付股利；貸：其他應(yīng)收款-應(yīng)收股利。

3、購(gòu)買(mǎi)日后第二年末： （1）將上年所有分錄抄下來(lái)，損益類(lèi)科目用“年初未分配利潤(rùn)”替代（2）調(diào)整本年子公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，要考慮評(píng)估增值，不考慮內(nèi)部交易，單獨(dú)做分錄（3）將長(zhǎng)投成本法轉(zhuǎn)成權(quán)益法，確保長(zhǎng)投賬面價(jià)值計(jì)算準(zhǔn)確（4）將子公司利潤(rùn)分配和母公司投資收益抵消（5）母公司長(zhǎng)投與子公司所有者權(quán)益抵消，注意商譽(yù)金額不會(huì)變，盈余公積+=提取盈余公積（6）如股利未支付應(yīng)抵消：借：其他應(yīng)付款-應(yīng)付股利；貸：其他應(yīng)收款-應(yīng)收股利。

三、內(nèi)部交易合并處理

1、投資時(shí)點(diǎn)評(píng)估增值凈利潤(rùn)調(diào)整： （1）存貨：調(diào)整后凈利潤(rùn)=被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-（公允價(jià)值-賬面價(jià)值）*當(dāng)期出售比例（2）固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)：調(diào)整后凈利潤(rùn)=被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-（公允價(jià)值/尚可使用年限-賬面價(jià)值/尚可使用年限）*當(dāng)年折舊攤銷(xiāo)月份/12

2、內(nèi)部交易凈利潤(rùn)調(diào)整：（1）存貨：（a）交易發(fā)生當(dāng)期： 調(diào)整后凈利潤(rùn)=被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-（存貨內(nèi)部交易售價(jià)價(jià)值-賬面價(jià)值）*（1-當(dāng)期出售比例）， （b）后續(xù)期間賣(mài)出： 調(diào)整后凈利潤(rùn)=被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)+（存貨內(nèi)部交易售價(jià)價(jià)值-賬面價(jià)值）*當(dāng)期出售比例 （2）固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)：（a）交易發(fā)生當(dāng)期： 調(diào)整后凈利潤(rùn)=被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-（資產(chǎn)內(nèi)部交易售價(jià)價(jià)值-賬面價(jià)值）+（內(nèi)部交易售價(jià)價(jià)值-賬面價(jià)值）/尚可使用年限*當(dāng)年折舊攤銷(xiāo)月份/12 （b）后續(xù)期間： 調(diào)整后凈利潤(rùn)=被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)+（內(nèi)部交易售價(jià)價(jià)值-賬面價(jià)值）/尚可使用年限*當(dāng)年折舊攤銷(xiāo)月份/12

3、存貨內(nèi)部交易抵消分錄步驟： （1）將年初存貨中未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售利潤(rùn)抵消：借：年初未分配利潤(rùn)；貸：營(yíng)業(yè)成本（2）將本期內(nèi)部交易收入抵消：借：營(yíng)業(yè)收入；貸：營(yíng)業(yè)成本（3）將期末存貨中未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易利潤(rùn)抵消：借：營(yíng)業(yè)成本；貸：存貨（4）抵消存貨跌價(jià)準(zhǔn)備期初數(shù)：借：存貨-存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；貸：年初未分配利潤(rùn)（5）抵消本期銷(xiāo)售存貨結(jié)轉(zhuǎn)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備：借：營(yíng)業(yè)成本；貸：存貨-存貨跌價(jià)準(zhǔn)備（6）結(jié)轉(zhuǎn)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備差額，以未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為限：借：存貨-跌價(jià)準(zhǔn)備；貸：資產(chǎn)減值損失，或反向

四、內(nèi)部債權(quán)債務(wù)的合并處理

1、內(nèi)部債權(quán)債務(wù)項(xiàng)目本身的抵消： 借：債務(wù)類(lèi)項(xiàng)目；貸：債權(quán)類(lèi)項(xiàng)目

2、內(nèi)部投資收益和利息費(fèi)用的抵消： 借：投資收益；貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用等

3、應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的抵消： （1）抵期初：借：應(yīng)收賬款-壞賬準(zhǔn)備；貸：年初未分配利潤(rùn)（2）將本期計(jì)提或沖回的壞賬準(zhǔn)備數(shù)額抵消，借：應(yīng)收賬款-壞賬準(zhǔn)備；貸：信用減值損失，或相反

五、處置子公司會(huì)計(jì)處理

1、在不喪失控制權(quán)處置： （1）個(gè)表，借：銀行存款；貸：長(zhǎng)投（出售比例的賬面價(jià)值）、投資收益（2）合并，資本公積金額=售價(jià)-按公允價(jià)值享有凈資產(chǎn)份額處置部分

2、一次交易處置喪失控制權(quán)： （1）全賣(mài)合表：投資收益=[售價(jià)-（原持股比例計(jì)算應(yīng)享有持續(xù)計(jì)算的賬面價(jià)值+商譽(yù)）+結(jié)轉(zhuǎn)綜合收益]（2）部分賣(mài)合表：視同全賣(mài)再買(mǎi)回，投資收益=[售價(jià)+剩余股權(quán)公允價(jià)值-（原持股比例計(jì)算應(yīng)享有持續(xù)計(jì)算的賬面價(jià)值+商譽(yù)）+結(jié)轉(zhuǎn)綜合收益出售部分]，剩余按長(zhǎng)投成本法轉(zhuǎn)權(quán)益法處理，或成本法轉(zhuǎn)公允價(jià)值法

六、特殊交易處理

1、因少數(shù)股東增值導(dǎo)致母公司股權(quán)稀釋?zhuān)?（1）差額計(jì)算：=（子公司原凈資產(chǎn)總額+增值部分金額）*母公司新的持股比例-子公司原凈資產(chǎn)總額*母公司原持股比例（2）非同控喪失控制差額計(jì)入投資收益（3）同一控制不喪失控制差額計(jì)入資本公積

2、順流或逆流少數(shù)股東損益： （1）順流無(wú)需考慮少數(shù)股東損益（2）逆流所發(fā)生的內(nèi)部交易損益，按母公司和少數(shù)股東的持股比例分別抵消各自享有的凈利潤(rùn)

第7章、長(zhǎng)期股權(quán)投資

一、 長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算

1、初始計(jì)量：（1）用資產(chǎn)購(gòu)入 ，借：長(zhǎng)投-投資成本；貸：銀行存款等資產(chǎn)（該資產(chǎn)公允價(jià)值+交易費(fèi)用） （2）發(fā)行權(quán)益工具換長(zhǎng)投 ，借：長(zhǎng)投-投資成本；貸：股本、資本公積-股本溢價(jià)；借：資本公積-股本溢價(jià)；貸：銀行存款（發(fā)行費(fèi)用） （3）發(fā)行債券 ，借：長(zhǎng)投-投資成本（發(fā)行價(jià)格-發(fā)行費(fèi)用）；貸：應(yīng)付債券-面值、-利息調(diào)整

2、后續(xù)計(jì)量：（1）調(diào)整初始投資 ，借：長(zhǎng)投-投資成本；貸：營(yíng)業(yè)外收入 （2）被投資單位實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) ，借：長(zhǎng)投-損益調(diào)整；貸：投資收益 （3）被投資單位虧損 ，借：投資收益；貸：長(zhǎng)投-損益調(diào)整、長(zhǎng)期應(yīng)收款、預(yù)計(jì)負(fù)債 （4）宣告股利 ，借：應(yīng)收股利；貸：長(zhǎng)投-損益調(diào)整；借：銀行存款；貸：應(yīng)收股利 （5）其他綜合權(quán)益變動(dòng) ，借：長(zhǎng)投-其他綜合權(quán)益；貸：其他綜合收益，或相反 （6）其他資本公積變動(dòng) ，借：長(zhǎng)投-其他權(quán)益變動(dòng)，；貸：資本公積-其他資本公積，或相反 （7）減值 ，借：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備

3、處置：（1）收到價(jià)款 ，借：銀行存款、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-投資成本、-損益調(diào)整、-其他權(quán)益變動(dòng)、-其他綜合權(quán)益、投資收益（倒擠） （2）將其他綜合收益和資本公積轉(zhuǎn)為投資收益 ，借：其他綜合收益、資本公積-其他資本公積；貸：投資收益，可借可貸

二、形成控股合并的長(zhǎng)期股權(quán)投資（成本法非同控）

1、初始計(jì)量： （1）用資產(chǎn)購(gòu)入，借：長(zhǎng)投-投資成本；貸：銀行存款等資產(chǎn)（公允價(jià)值）；借：管理費(fèi)用；貸：銀行存款，只要是控制，交易費(fèi)用計(jì)入管理費(fèi)用（2）發(fā)行權(quán)益證券換取長(zhǎng)投，與權(quán)益法相同，只是長(zhǎng)投沒(méi)有明細(xì)科目

2、后續(xù)計(jì)量： （1）實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)或虧損，不做賬（2）發(fā)股利，借：應(yīng)收股利；貸：投資收益（2）減值，與權(quán)益法相同

3、處置， 與權(quán)益法相同，長(zhǎng)投沒(méi)有明細(xì)科目

4、關(guān)于交易費(fèi)用的總結(jié) ，一般應(yīng)計(jì)入長(zhǎng)投成本，有兩個(gè)例外，一是交易性金融資產(chǎn)計(jì)入投資收益，二是購(gòu)入長(zhǎng)投成本法，不管是同控還是非同控，計(jì)入管理費(fèi)用

三、形成控股合并的長(zhǎng)期股權(quán)投資（成本法同控）

1、初始計(jì)量： （1）用資產(chǎn)購(gòu)入，借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（最終控制方賬面價(jià)值*購(gòu)買(mǎi)份額或+商譽(yù)）；貸：銀行存款等資產(chǎn)（賬面價(jià)值）、資本公積-股本溢價(jià)（倒擠，可借可貸），如是外購(gòu)有商譽(yù)，還要加上商譽(yù)（2）發(fā)行權(quán)益性證券，借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（與上相同）；貸：股本（賬面價(jià)值）、資本公積-股本溢價(jià)（倒擠，可借可貸），注意股本不是公允價(jià)值

2、后續(xù)計(jì)量、處置與非同控一樣

四、長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換

1、與公允價(jià)值計(jì)量有關(guān)的 ，公允價(jià)值-權(quán)益法、公允價(jià)值-成本法、權(quán)益法-公允價(jià)值、成本法-公允價(jià)值，視同“先全賣(mài)后買(mǎi)”：（1）“先賣(mài)”轉(zhuǎn)換前的資產(chǎn)按公允價(jià)值處置，與賬面價(jià)值的差額，按各自準(zhǔn)則計(jì)入相關(guān)科目（2）“后買(mǎi)”按公允價(jià)值購(gòu)入轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，與購(gòu)入環(huán)節(jié)相關(guān)的交易費(fèi)用，按購(gòu)入資產(chǎn)初始計(jì)量相關(guān)的原則處理（3）如果原來(lái)有確認(rèn)的“其他綜合收益”“資本公積-其他資本公積”也要全額結(jié)轉(zhuǎn)

2、與公允價(jià)值計(jì)量無(wú)關(guān)的：（1）權(quán)益法-成本法 ：個(gè)表：原投資賬面價(jià)值+新增公允價(jià)值，原確認(rèn)的“其他綜合收益”“資本公積-其他資本公積”不需要全額結(jié)轉(zhuǎn)；合表：視同先賣(mài)后買(mǎi)原則處理，因?yàn)楹媳碚J(rèn)按公允價(jià)值，“其他綜合收益”“資本公積-其他資本公積”也要全額結(jié)轉(zhuǎn) （2）成本法-權(quán)益法： 個(gè)表：賣(mài)掉部分確認(rèn)為投資收益（公允價(jià)值-賬面價(jià)值），剩余部分追溯調(diào)整，視同初始時(shí)就是權(quán)益法計(jì)量，然后調(diào)整初始投資成本、投資收益等。合表：按全部公允價(jià)值處置

第14章金融工具

一、以攤余成本計(jì)量的債權(quán)投資會(huì)計(jì)處理

1、攤余成本： （1）期末攤余成本=期初攤余成本*（1+實(shí)際利率）-本期應(yīng)該收回的現(xiàn)金（2）投資收益=期初攤余成本*實(shí)際利率

2、初始計(jì)量： （1）借：債權(quán)投資-成本（面值）、應(yīng)收利息；貸：銀行存款（交易費(fèi)用）、債權(quán)投資-利息調(diào)整

3、后續(xù)計(jì)量： （1）確認(rèn)利息，借：應(yīng)收利息、債權(quán)投資-利息調(diào)整；貸：投資收益（2）收本收息分次付息一次還本，借：銀行存款；貸：應(yīng)付利息；借：銀行存款；貸：債權(quán)投資-成本（3）到期一次還本付息，借：銀行存款；貸：債權(quán)投資-成本；貸：債權(quán)投資-應(yīng)計(jì)利息（4）中途處置：總原則，出售價(jià)款-賬面價(jià)值=當(dāng)期損益，借：銀行存款、債權(quán)投資減值準(zhǔn)備；貸：債權(quán)投資-成本、-利息調(diào)整、-應(yīng)計(jì)利息

二、以公允價(jià)值計(jì)量其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的其他債權(quán)投資

1、明細(xì)科目： 其他債權(quán)投資-成本、-利息調(diào)整、-應(yīng)計(jì)利息、-公允價(jià)值變動(dòng)

2、初始計(jì)量： （1）借：債權(quán)投資-成本（面值）、-應(yīng)收利息；貸：銀行存款等、債權(quán)投資-利息調(diào)整（可借可貸）

3、后續(xù)計(jì)量： （1）借：應(yīng)收利息、其他債權(quán)投資-利息調(diào)整；貸：投資收益；（1）借：其他債權(quán)投資-公允價(jià)值變動(dòng)；貸：其他綜合收益，或相反

4、處置時(shí)： （1）借：銀行存款；貸：其他債權(quán)投資-成本、-利息調(diào)整、-應(yīng)計(jì)利息、-公允價(jià)值變動(dòng)、投資收益（2）借：其他綜合收益；貸：投資收益，或相反

三、以公允價(jià)值計(jì)量其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的交易性金融資產(chǎn)

1、初始計(jì)量： 按公允價(jià)值計(jì)量，交易費(fèi)用計(jì)入投資收益（1）借：交易性金融資產(chǎn)-成本、應(yīng)收利息、投資收益；貸：銀行存款

2、后續(xù)計(jì)量： （1）反映公允價(jià)值變動(dòng)升值，借：交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)；貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益（2）持有期間，借：應(yīng)收利息；貸：投資收益；借：銀行存款；貸：應(yīng)收利息

3、處置時(shí)： 出售價(jià)款-賬面價(jià)值=損益，借：銀行存款（價(jià)款扣除手續(xù)費(fèi)）；貸：交易性金融資產(chǎn)-成本、-公允價(jià)值變動(dòng)、投資收益（可借可貸）

四、以公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的其他權(quán)益工具投資

1、明細(xì)科目： 其他權(quán)益工具投資-成本、-公允價(jià)值變動(dòng)

2、初始計(jì)量： 借：其他權(quán)益工具投資-成本（公允價(jià)值+交易費(fèi)用）、應(yīng)收股利；貸：銀行存款等

3、后續(xù)計(jì)量： （1）升值，借：其他權(quán)益工具投資-公允價(jià)值變動(dòng)，貸：其他綜合收益，或相反（2）發(fā)放股利，借：應(yīng)收股利，貸：投資收益（該資產(chǎn)唯一影響損益的情形）

4、處置時(shí)： （1）出售價(jià)款-賬面價(jià)值=留存收益（2）原計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值變動(dòng)的累計(jì)額轉(zhuǎn)出至留存收益（3）分錄：借：銀行存款；貸：其他權(quán)益工具投資-成本、-公允價(jià)值變動(dòng)、盈余公積、利潤(rùn)分配-未分配利潤(rùn)，同時(shí)：借：其他綜合收益；貸：盈余公積、利潤(rùn)分配-未分配利潤(rùn)

第10章、職工薪酬

1、貨幣性福利的確認(rèn)和計(jì)量： 借：生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、在建工程、研發(fā)支出-資本化支出/費(fèi)用化支出；貸：應(yīng)付職工薪酬

2、非貨幣職工薪酬（1）自產(chǎn)品發(fā)放福利 ，計(jì)提：借:生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用等，貸：應(yīng)付職工薪酬（產(chǎn)品公允價(jià)+增值稅）；發(fā)放：借：應(yīng)付職工薪酬；貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、應(yīng)交稅費(fèi)；借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；貸：庫(kù)存商品 （2）外購(gòu)商品 ，外購(gòu)：借：庫(kù)存商品、應(yīng)交稅費(fèi)；貸：銀行存款；計(jì)提，借：管理費(fèi)用等；貸：應(yīng)付職工薪酬；發(fā)放，借：應(yīng)付職工薪酬；貸：庫(kù)存商品、應(yīng)交稅費(fèi)（進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出） （3）企業(yè)無(wú)償提供住房 ，計(jì)提：管理費(fèi)用等；貸：應(yīng)付職工薪酬，實(shí)際支付租金或計(jì)提折舊，借：應(yīng)付職工薪酬；貸：銀行存款（外租）、累計(jì)折舊（自有） （4）補(bǔ)貼商品或服務(wù) ，購(gòu)入時(shí)，借：固定資產(chǎn)；貸:銀行存款；出售時(shí)：銀行存款、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用；貸：固定資產(chǎn)；攤銷(xiāo)時(shí)，借：管理費(fèi)用等；貸:應(yīng)付職工薪酬；借：應(yīng)付職工薪酬；貸：長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

第12章、股份支付

一、股份支付的確認(rèn)和計(jì)量

1、以權(quán)益結(jié)算的股份支付： （1）授予日不做賬（2）等待期報(bào)表日，按授予日公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，借：管理費(fèi)用；貸：資本公積，（3）行權(quán)日，借：銀行存款、資本公積-其他資本公積；貸：股本、資本公積-股本溢價(jià)

2、以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付： （1）授予日不做賬（2）等待期，按負(fù)債的公允價(jià)值（隨時(shí)變動(dòng)）進(jìn)行計(jì)量，借：管理費(fèi)用；貸：應(yīng)付職工薪酬（3）行權(quán)日，借：應(yīng)付職工薪酬；貸：銀行存款（4）可行權(quán)日后，未行權(quán)部分公允價(jià)值變動(dòng)，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益；貸：應(yīng)付職工薪酬

二、回購(gòu)股份進(jìn)行職工期權(quán)激勵(lì)

1、回購(gòu)股份： 借：庫(kù)存股；貸：銀行存款（實(shí)際支付的款項(xiàng)）

2、等待期按授予日公允價(jià)值確認(rèn)成本費(fèi)用 ，借：管理費(fèi)用等，貸：資本公積-其他資本公積

3、職工行權(quán) ：借：銀行存款、資本公積-其他資本公積，貸：庫(kù)存股、資本公積-股本溢價(jià)

三、限制性股票的股權(quán)激勵(lì)賬務(wù)處理

1、授予日： （1）收到認(rèn)股款，借：銀行存款；貸：股本、資本公積-股本溢價(jià)（2）同時(shí)就回購(gòu)義務(wù)確定負(fù)債，借：庫(kù)存股；貸：其他應(yīng)付款-限制性股票回購(gòu)義務(wù)

2、等待期： （1）按權(quán)益結(jié)算的股份支付原則處理（2）按與現(xiàn)金股利有關(guān)的會(huì)計(jì)處理

3、解鎖日： （1）未解鎖，需要回購(gòu)股票，借：其他應(yīng)付款-限制性股票回購(gòu)義務(wù)；貸：銀行存款，同時(shí)注銷(xiāo)庫(kù)存股，借：股本、資本公積-股本溢價(jià)；貸：庫(kù)存股（2）解鎖不需要回購(gòu)股票，借：其他應(yīng)付款-限制性股票回購(gòu)義務(wù)；貸：庫(kù)存股

四、限制性股票與分配現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理

1、現(xiàn)金股利可撤銷(xiāo)： （1）預(yù)計(jì)未來(lái)可解鎖，借：利潤(rùn)分配；貸：應(yīng)付股利，同時(shí)，借：其他應(yīng)付款；貸：庫(kù)存股（2）預(yù)計(jì)未來(lái)不可解鎖，借：其他應(yīng)付款；貸：應(yīng)付股利

2、現(xiàn)金股利不可撤銷(xiāo) （1）預(yù)計(jì)可解鎖，借：利潤(rùn)分配；貸：應(yīng)付股利（2）預(yù)計(jì)不可解鎖，借：管理費(fèi)用；貸：應(yīng)付股利

第20章、所得稅

一、遞延、當(dāng)前與所得稅費(fèi)用的關(guān)系

1、當(dāng)期所得稅費(fèi)用： （1）當(dāng)期應(yīng)交所得稅=當(dāng)期應(yīng)納所得稅額*所得稅稅率，借：所得稅費(fèi)用；貸：應(yīng)交稅費(fèi)

2、遞延所得稅費(fèi)用 （1）遞延所得稅資產(chǎn)，借：遞延所得稅資產(chǎn)；貸：所得稅費(fèi)用（2）遞延所得稅負(fù)債，借：所得稅費(fèi)用；貸：遞延所得稅負(fù)債

二、負(fù)債類(lèi)財(cái)稅差異與所得稅

1、預(yù)計(jì)負(fù)債： （1）計(jì)提時(shí)，銷(xiāo)售費(fèi)用；貸：預(yù)計(jì)費(fèi)用，稅法計(jì)稅依據(jù)=0，形成遞延所得稅資產(chǎn)（2）實(shí)際發(fā)生維修費(fèi)時(shí)，借：預(yù)計(jì)負(fù)債，貸：銀行存款，遞延所得稅轉(zhuǎn)回

2、合同負(fù)債： （1）收到預(yù)防款時(shí)，會(huì)計(jì)，借：銀行存款；貸：合同負(fù)債，稅法計(jì)稅依據(jù)=0，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)

3、應(yīng)付職工薪酬： 會(huì)計(jì)上超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)部分，應(yīng)進(jìn)行納稅調(diào)整

4、遞延收益： （1）政府補(bǔ)助為免稅收入，不確認(rèn)遞延所得稅（2）非免稅，應(yīng)確認(rèn)，按合同負(fù)債類(lèi)

5、其他負(fù)債 ，會(huì)計(jì)上，借：營(yíng)業(yè)外支出；貸其他應(yīng)收款，稅法上罰款、滯納金不允許稅前扣除，賬面=稅法

第16章、收入費(fèi)用和利潤(rùn)

一、收入的會(huì)計(jì)處理

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入： （1）提供重大融資利益：（a）企業(yè)為客戶(hù)提供重大融資利益（分期），借：長(zhǎng)期應(yīng)收款（合同對(duì)價(jià)）貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（現(xiàn)銷(xiāo)價(jià)格）、未實(shí)現(xiàn)融資收益（b）客戶(hù)為企業(yè)提供重大融資利益（折扣），借：銀行存款、未確認(rèn)融資費(fèi)用（差額）；貸：合同負(fù)債（現(xiàn)銷(xiāo)價(jià)格）（2）企業(yè)收到的對(duì)價(jià)為非現(xiàn)金資產(chǎn)，借：庫(kù)存商品等（公允價(jià)值）；貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

2、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本： 借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本；貸：庫(kù)存商品、合同履約成本

3、合同履約成本： （1）發(fā)生時(shí)，借：合同履約成本；貸：銀行存款、應(yīng)付職工薪酬等（2）對(duì)合同履約成本進(jìn)行攤銷(xiāo)，借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本；貸：合同履約成本

4、合同取得成本 ，借：合同取得成本；貸：銀行存款；借：銷(xiāo)售費(fèi)用；貸：合同確定成本

5、應(yīng)收退貨成本： （1）借：銀行存款、應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)；貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、預(yù)計(jì)負(fù)債-應(yīng)付退貨款（2）借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（銷(xiāo)售成本*估計(jì)不會(huì)退貨率）、應(yīng)收退貨成本（銷(xiāo)售成本*估計(jì)會(huì)退貨率）；貸：庫(kù)存商品

6、合同資產(chǎn) ：（1）借：合同資產(chǎn)；貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入；（2）借：應(yīng)收賬款；貸：合同資產(chǎn)

7、合同負(fù)債： （1）借：銀行存款；貸：合同負(fù)債；（2）借：合同負(fù)債；貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

第28章、每股收益

1、基本每股收益的計(jì)量： （1）公式=歸屬普通股股東的當(dāng)前凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)（2）分子，個(gè)表：=凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利，合表：合并凈利潤(rùn)-少數(shù)股東損益（3）分母，期初在外普通股股數(shù)+當(dāng)期發(fā)行股數(shù)*時(shí)間權(quán)重-當(dāng)期回購(gòu)普通股*時(shí)間權(quán)重

2、可轉(zhuǎn)換債券稀釋每股收益： （1）分子調(diào)整，當(dāng)期已確認(rèn)費(fèi)用的利息等稅后影響（2）假定可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

3、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán) （1）分子不調(diào)（2）分母股數(shù)計(jì)算，增加的普通股數(shù)=擬行權(quán)轉(zhuǎn)換股數(shù)*（1-行權(quán)價(jià)格/市場(chǎng)價(jià)格）

4、企業(yè)承諾回購(gòu)期股份的合同： （1）回購(gòu)價(jià)高于市價(jià)，增加的股數(shù)=承諾的回購(gòu)普通股數(shù)*（回購(gòu)價(jià)/當(dāng)期股票平均市價(jià)-1），多花的錢(qián)折合成股數(shù)

5、多項(xiàng)潛在普通股 ，按照其稀釋程度從大到小順序計(jì)入稀釋每股收益

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