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玻纖行業(yè)國產替代空間打開,核心標的名單分享
發(fā)布于 2025-09-08 10:00:02 作者: 威靜慧
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9月以來,玻纖經歷兩次漲價,景氣度高企,印證了供需格局長期向好的預期,最近,也有朋友私信咨詢中國巨石這支標的,干脆,今天整理匯總一下玻纖這個版塊。
1、啥是玻璃纖維?
玻璃纖維是由許多極細的玻璃纖維所組成的材料,是非金屬新型材料,通常作為復合材料中的增強材料、電絕緣材料、絕熱保溫材料和電路基板,他的優(yōu)勢是絕緣性好、耐熱性強、抗腐蝕性好,機械強度高,是不可或缺的金屬替代材料,但是缺點也很明顯,就是耐磨性差,易斷裂。廣泛用于建筑材料、交通運輸、電子電器、環(huán)保風電等領域。
2、市場如何?
歐洲是世界最大的玻璃纖維消費地區(qū),消費量占全球的35%左右,美國和日本其次。目前,全球的兩大巨頭分別是美國的歐文斯科寧和中國的中國巨石,2019年開始,中國成為世界規(guī)模最大玻纖生產國,產量達到527萬噸,占全球總產量約66%。
按照產品分類,可以分為無堿紗、中堿紗和玻纖制品,高端的有電子紗。
電子紗屬于高端產品,比如智能家居和智能制造需要用到的覆銅板,上面就需要一層薄薄的電子布,做為覆銅板的基板,所以也被成為“電子產品之母”,比如,我們用的手機等電子產品,都需要用到,而且隨著機型的輕薄化,對于覆銅板的要求也是輕薄化,從而傳遞到電子 紗的輕薄化。電子紗的全球產能在110萬噸左右,其中80萬噸在中國。
疫情以來,智能制造的大背景下,工控、電子產品等領域的復蘇,也提高了對玻纖尤其是電子紗的需求。
3、行業(yè)內核心上市公司有誰?
中國巨石:龍頭,和泰山玻纖、重慶國際,并稱國內玻纖三大巨頭。擁有 10.5 萬噸電子紗產能(在產產能 9 萬噸),配套 3.5 億米電子布產能(以 7628 型厚布為主),公司 2021 年已經投產電子紗二期 6 萬噸、第三條智能制造 15 萬噸池窯以及今年 8 月底點火 15 萬噸短切原絲線,擴產確保了公司的市場份額;
山東玻纖:公司玻纖紗產能39萬噸,緊跟三巨頭,位列國內第四,具備智能化、自有熱電等綜合優(yōu)勢,成本偏低,預計到 2025 年實現(xiàn)國內產能達到 62 萬噸左右;
中材科技:和中國巨石、北新建材并稱為中國建材的三大才子,旗下的泰山玻纖擁有國內首條萬噸萬噸無堿玻纖池窯拉絲生產線,公司的玻璃纖維年產能約100萬噸,產量穩(wěn)居國內前三,世界前五。
宏和科技:全球少數(shù)掌握高端電子布全套生產工藝的廠商之一,是電子布國產替代先行者及生力軍。
長海股份:海外市場為主,投產的 10 萬噸原紗產能標志著新一輪擴張開啟, 60 萬噸中長期產能建設規(guī)劃則標志著擴張進入加速期;
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